Bẫy gấu là gì?

Là tiền đề dẫn đến short-squeeze, bẫy gấu (bear trap) là một hình thức bán có sự thông đồng của các trader nhưng vẫn nằm trong tầm kiểm soát để giảm tạm thời giá của một tài sản.

Thông thường, các trader mới rất nhạy với biến động giá khi giao dịch trên những thị trường như cổ phiếu, hàng hóa, trái phiếu hoặc thậm chí tiền điện tử.

Mặc dù thường có những lời khuyên nên tiếp tục đầu tư trong dài hạn để vượt qua những đợt biến động như vậy, nhưng giá đảo chiều có thể gây bối rối cho thậm chí cả trader giàu kinh nghiệm nhất. Điều quan trọng là phải xác định các dấu hiệu đảo chiều giả, thay đổi hướng giá nhất thời, trước khi tiếp tục xu hướng cơ bản để tránh trở thành nạn nhân của chúng.

Biến động gia tăng thậm chí có thể bẫy các trader ngắn hạn thực hiện nhiều giao dịch để cố gắng bắt kịp thị trường, dẫn đến hầu hết bị lỗ sâu và gây mất niềm tin vào tài sản.

Trong một thị trường đang có xu hướng đi lên, động thái giảm đột ngột có thể kích hoạt biến động và buộc những người tham gia phải thanh lý các khoản nắm giữ dài hạn hoặc Short tài sản với hy vọng kiếm được một khoản tiền nhanh chóng. Động thái đảo ngược nếu do một nhóm nhà đầu tư bán tháo gây ra thì có thể là tạm thời và chỉ kéo dài trong khoảng thời gian cần thiết để họ mua lại những tài sản đã bán với giá thấp hơn.

Được gọi là bẫy gấu, hình thức thao túng thị trường này đánh lừa những người tham gia bi quan tin rằng giá đảo chiều cho thấy bắt đầu xu hướng giảm nhưng thực tế thì giá sẽ khôi phục xu hướng tăng mạnh mẽ trước đó sau khi giảm.

Short là một hình thức bán tài sản để mua lại sau đó với giá thấp hơn, có tính chất cực kỳ đầu cơ trong những giai đoạn biến động như vậy và khiến các trader theo hướng giảm giá phải chịu rủi ro cực lớn. Vì bẫy gấu thường xảy ra đột ngột và trong thời gian ngắn nên các nhà đầu tư dài hạn cũng có thể chịu áp lực bán tạm thời và mất một phần hoặc toàn bộ lợi nhuận của họ.

Bẫy gấu hoạt động như thế nào trong thị trường tiền điện tử?

Tương tự về cơ chế như với các loại tài sản khác, bẫy gấu trong thị trường tiền điện tử thu hút cả vị thế giảm và tăng giá, thường kèm theo rủi ro không tương xứng.

Bẫy gấu được sử dụng để mô tả cả cơ chế và đảo chiều ngắn hạn chỉ ra sự bắt đầu của một xu hướng giảm không đúng. Trong thị trường tiền điện tử, nó được xem là hình thức thao túng thị trường do một nhóm các trader nắm giữ số lượng coin phối hợp thực hiện.

Theo đó, xu hướng bán tập trung vào một token khiến giá của nó giảm xuống và ảnh hưởng đến những người tham gia bán lẻ khác tin rằng xu hướng tăng đã kết thúc. Hệ quả là nhiều nhà đầu tư gấp rút bán coin của họ, dẫn đến giá giảm mạnh hơn nữa trong vài giờ hoặc vài ngày cho đến kết thúc.

Thông thường, ngay khi giá phá vỡ dưới mức thấp được giữ trước đó, các nhóm trader đứng sau tất cả sẽ tiến hành mua lại số lượng đã bán với mức thấp hơn và điều này kích hoạt động thái tăng mạnh, bẫy hàng loạt vị thế giảm giá.

Để hạn chế thua lỗ, các trader có vị thế Short sẽ đổ xô mua. Theo đó, động lực mua càng lớn thì giá sẽ pump càng mạnh hơn nữa. Vì vậy, bằng cách bán ở mức giá cao hơn và mua lại tất cả các vị thế đã bán ở mức giá thấp hơn, nhóm trader hoặc những người đặt bẫy gấu dự định thu lợi nhuận từ khoản chênh lệch mà không ảnh hưởng đến số lượng tiền kỹ thuật số họ đã nắm giữ trong thời gian dài.

Bẫy gấu và short-sell

Short-sell tiền điện tử hoặc tạo các vị thế Short thông qua công cụ thị trường khác là tiền đề để hình thành bẫy gấu.

Giống với các loại tài sản khác như những cổ phiếu được giao dịch thường xuyên, các loại tiền điện tử phổ biến như Bitcoin có thể bị Short bằng nhiều cơ chế khác nhau như short-sell, giao dịch margin (ký quỹ) hoặc giao dịch hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn của coin. Những cách này thường được các trader có nhiều kinh nghiệm và nhà đầu tư tổ chức sử dụng để bảo vệ vị thế của họ trên thị trường thứ cấp và có thể bảo vệ khoản đầu tư trong trường hợp đảo ngược thị trường hoặc xu hướng.

Do đó, short-sell hoặc Short bằng bất kỳ phương tiện nào có sẵn là một thực tế phổ biến nhưng diễn ra với khối lượng chỉ bằng một phần nhỏ khối lượng giao dịch token chính. Tuy nhiên, khi được thực hiện trên quy mô lớn, Short một loại tiền điện tử như BTC có thể tạo ra áp lực giảm đáng kể lên giá của nó do làm tăng tâm lý sợ hãi trên hầu hết thị trường.

Các chỉ báo kỹ thuật như chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) có thể cho biết một loại tiền điện tử bước vào lãnh thổ gấu, sau đó kích hoạt bán tháo rộng rãi hơn do các nhà đầu tư bán lẻ ít hiểu biết muốn loại bỏ rủi ro. Nếu tâm lý này duy trì và giá trượt dưới các mức hỗ trợ chính, nó có thể thu hút nhiều nhà đầu tư giảm giá đặt lệnh Short. Điều này sẽ trở thành cơ hội sinh lợi cho nhiều tổ chức giao dịch lớn và dẫn đến bẫy gấu gây thiệt hại cho các vị thế Short ban đầu.

Do đó, bẫy gấu bắt đầu bằng short-sell từ một loạt các nhà đầu tư có số lượng token lớn và kết thúc khi họ đóng các vị thế phái sinh, mua lại vị thế đã Short hoặc kết hợp cả hai.

Mặc dù bất kỳ ai cũng có thể bắt đầu vị thế Short hoặc short-sell nhưng việc thông đồng với những người tham gia khác để thao túng giá bị coi là bất hợp pháp ở các thị trường như Hoa Kỳ và có thể bị nhiều cơ quan trung ương khác nhau trừng phạt.

Bẫy gấu là tăng hay giảm giá?

Bằng cách bao gồm cả động thái giảm xuống và tăng lên, bẫy gấu có thể được các trader giao dịch giảm giá và tăng giá bằng cách sử dụng các chiến lược hoàn toàn khác nhau, tạo ra các kết quả khác nhau.

Theo nghĩa đúng nhất, bẫy gấu khiến trader và những người tham gia thị trường như ngồi trên chảo lửa, vì nó liên quan đến việc tài sản thay đổi động lực trái ngược với xu hướng tăng chính trước khi nhanh chóng đảo chiều một lần nữa để tiếp tục hành trình đi lên.

Nếu sau đó giá của tài sản tiếp tục vượt khỏi mức kháng cự liền kề, đó có thể là một dấu hiệu tích cực và được hiểu là tín hiệu mua của trader lạc quan. Ngoài ra, những người có lập trường tăng giá có thể áp dụng chiến lược đồng thời bán quyền chọn mua và quyền chọn bán ở các mức giá quan trọng để mang lại lợi nhuận trong một phạm vi giá rộng.

Đối với một trader theo hướng giảm giá, đảo ngược xu hướng đầu tiên có thể được hiểu là một dấu hiệu để bán, yêu cầu phân tích phần thưởng rủi ro hợp lý và cực kỳ thận trọng phải để tránh mất vốn. Điểm vào lệnh để thực hiện một vị thế Short cần phải được tính đúng thời điểm nên việc giao dịch bẫy gấu trở nên rất khó đối với trader theo xu hướng giảm giá.

Bất kỳ sai sót nào trong việc nhận diện tiếp tục xu hướng tăng giá có thể là thảm họa đối với các vị thế giảm, đặc biệt nếu chúng được short-sell hoặc sử dụng đòn bẩy.

Làm thế nào để xác định và tránh bẫy gấu?

Là một bài toán khó đối với các trader mới bắt đầu, bẫy gấu có thể được nhận ra bằng cách sử dụng các công cụ biểu đồ có sẵn trên hầu hết các nền tảng giao dịch và cần phải thận trọng.

Trong hầu hết các trường hợp, nên sử dụng nhiều chỉ báo giao dịch và công cụ phân tích kỹ thuật như RSI, các mức Fibonacci, chỉ báo khối lượng để xác định bẫy gấu. Chúng có khả năng xác nhận xu hướng đảo chiều sau một thời gian giá đi lên nhất quán là đúng hay chỉ đơn thuần để mời gọi Short.

Bất kỳ xu hướng giảm nào cũng phải được khối lượng giao dịch cao thúc đẩy để loại trừ khả năng thiết lập bẫy gấu. Nói chung, nhiều yếu tố kết hợp, bao gồm giá thoái lui ngay dưới mức hỗ trợ quan trọng, không đóng dưới các mức Fibonacci quan trọng và khối lượng thấp là những dấu hiệu cho thấy bẫy gấu đang hình thành.

Đối với các nhà đầu tư tiền điện tử có nhu cầu rủi ro thấp, tốt nhất nên tránh giao dịch trong thời gian đảo chiều giá đột ngột và không có cơ sở trừ khi hành động giá và khối lượng xác nhận đảo ngược xu hướng dưới mức hỗ trợ quan trọng.

Hodl trong thời gian như vậy là hợp lý và tránh bán trừ khi giá trượt dưới mức mua ban đầu hoặc mức stop-loss. Ngoài ra, sẽ rất hữu ích nếu hiểu được cách tiền điện tử và toàn bộ thị trường phản ứng với tin tức, tâm lý hoặc thậm chí là tâm lý đám đông.

Bắt tay vào thực hiện những điều này có thể khó hơn nhiều so với tưởng tượng, đặc biệt là khi hầu hết các loại tiền điện tử đều biến động mạnh hiện nay.

Mặt khác, nếu bạn muốn thu lợi nhuận từ động thái đảo ngược xung lực, tốt hơn là nên tham gia hợp đồng quyền chọn bán thay vì short-sell hoặc trở thành long seller. Điều này là do short-sell hoặc bán quyền chọn mua có thể khiến trader gặp rủi ro không giới hạn nếu tiền điện tử tiếp tục xu hướng tăng, ngược lại với vị thế quyền chọn bán.

Trong chiến lược thứ hai, các khoản lỗ được giới hạn ở mức phí chênh lệch đã trả và không liên quan đến bất kỳ vị thế tiền điện tử Long nào được giữ từ trước đó. Đối với các nhà đầu tư dài hạn tìm kiếm lợi nhuận mà không muốn rủi ro cao, tốt hơn hết là nên tránh giao dịch trong thời kỳ bẫy gấu.

Blockchain là một mạng hỗ trợ nhiều loại phát triển ứng dụng khác nhau như DeFi. Trong thời kỳ blockchain 1.0, các ứng dụng blockchain bắt đầu phát triển nhanh chóng thông qua Bitcoin. Mặc dù giai đoạn này nó chỉ hỗ trợ việc chuyển giao giữa các loại tiền điện tử, nhưng một kịch bản ứng dụng (cách người dùng tương tác với một hệ thống được lập kế hoạch thông qua một ví dụ thực tế) đơn lẻ như vậy sẽ ít phổ biến hơn. Do đó hợp đồng thông minh ra đời.

Sự kết hợp của hợp đồng thông minh và blockchain đã mở rộng kịch bản ứng dụng của blockchain, bước vào giai đoạn blockchain 2.0 với Etherum dẫn đầu. Hầu hết các dự án DeFi (với một số lượng nhỏ so với hiện nay) về cơ bản chỉ được phát triển trên Ethereum do kinh nghiệm phát triển thân thiện với người dùng và môi trường mạng trưởng thành. Do đó, Ethereum đã dẫn đầu ngành công nghiệp blockchain này.

Khi đến năm 2021, nhiều đối thủ cạnh tranh của Ethereum đã xuất hiện:

1. Với sự bùng nổ của sự phát triển DeFi kể từ tháng 6 năm 2020, ngày càng có nhiều hoạt động giao dịch xảy ra trên Ethereum.
2. Vấn đề nghẽn mạng của Ethereum đã xảy ra và ngày càng trở nên tồi tệ hơn. Sự gia tăng mạnh mẽ của phí gas đã thúc đẩy nhiều nhà phát triển và nhà đầu tư tìm kiếm giải pháp thay thế với hiệu quả cao hơn đi kèm chi phí rẻ hơn cho người dùng.
3. Các chức năng khác mà Ethereum thiếu cần được hoàn thiện bằng cập nhật nội bộ hoặc một blockchain khác.

Trạng thái hiện tại của các blockchain

Vào năm 2021, thị trường DeFi tiếp tục phát triển, cũng như sự phát triển nhanh chóng của NFT và Gamefi đã thúc đẩy sự bùng nổ của toàn bộ hệ sinh thái blockchain. Khi nói đến tổng giá trị bị khóa (TVL) của các blockchain, thị phần của Ethereum đã giảm 9% từ 73% xuống còn 64% trong vòng 6 tháng, cho thấy rằng các blockchain khác đang phát triển nhanh chóng và liên tục chiếm thị phần của Ethereum.

Thị phần TVL của các blockchain tính đến ngày 30 tháng 06 năm 2021

Thị phần TVL của các blockchain tính đến ngày 23 tháng 11 năm 2021

Cách đánh giá một blockchain mới

Không giống như các dự án on-chain, mạng blockchain là cơ sở hạ tầng tập trung nhiều hơn vào việc xây dựng hệ sinh thái. Một khi hệ sinh thái được hình thành, hiệu ứng Matthew sẽ xuất hiện (người giàu ngày càng giàu hơn) và cuối cùng blockchain chính sẽ chiếm hơn 80% thị phần.

Giá Ether đang cho thấy sự bùng nổ của Ethereum, tăng từ 10 đô la (tháng 12 năm 2016) lên 4.000 đô la (tháng 11 năm 2021). Khi một blockchain mới xuất hiện, làm thế nào chúng ta có thể xác định liệu nó có tiềm năng phát triển mạnh mẽ hay không?

Trong bài viết này, chúng tôi chủ yếu đánh giá giá trị của blockchain từ 5 khía cạnh sau.

Hiệu suất

Hiệu quả xử lý giao dịch là một chỉ số quan trọng để đo lường hiệu suất của blockchain. TPS (giao dịch mỗi giây) đề cập đến số lượng giao dịch mà mạng có thể xử lý mỗi giây. TPS càng cao, hiệu quả càng cao.

So sánh TPS giữa top 5 blockchain

Hầu hết các blockchain mới đều tuyên bố có TPS cao. Trong khi “tam giác bất khả thi – impossible triangle” tồn tại trong thế giới DeFi: hiệu suất cao, bảo mật và phi tập trung. Ví dụ, Solana chủ yếu cải thiện tốc độ truyền tải (hiệu suất), nhưng khi đạt đến đỉnh điểm, mạng trở nên không ổn định.

Vào tháng 9, mạng Solana đã phải ngừng hoạt động một thời gian. Cần phải tìm một giải pháp tốt hơn.

Giá token

Giá token phản ánh cách blockchain được người dùng định giá và cũng ảnh hưởng đến chi phí giao dịch của người dùng.

Giá token của một số blockchain mới

Giá SOL, token của Solana đã tăng từ 1,8 đô la lên mức cao nhất mọi thời đại (ATH) là 259 đô la, tăng gấp 143 lần. AVAX của Avalanche cũng đã tăng từ 2 đô la lên 135 đô la, tăng gấp 66 lần. Cả hai đều cho thấy kỳ vọng cao của thị trường.

Hệ sinh thái blockchain

Phát triển một hệ sinh thái DeFi chưa bao giờ là dễ dàng. Để đánh giá giá trị của một blockchain, tính toàn vẹn của hệ sinh thái của nó là rất quan trọng, cả về số lượng và lĩnh vực.

Số lượng dự án

Mặc dù có rất nhiều dự án được triển khai nhưng số lượng dự án được đưa lên mạng thực sự không nhiều. Theo Footprint Analytics, chỉ 5 trong số top 10 blockchain có hơn 50 dự án hoạt động on-chain.

Các blockchain có ít hơn 10 dự án cần được kiểm tra thêm. Ví dụ: Elrond, blockchain phổ biến gần đây với sự tăng vọt về TVL trong tháng này, chỉ có 1 dự án DeFi, sự ổn định của dự án đó là không chắc chắn.

Tổng số dự án DeFi trên top 10 blockchain

Các lĩnh vực dự án

Sự đa dạng của hệ sinh thái blockchain rất tốt cho sự cân bằng và ổn định của nó, trong đó sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đóng một vai trò quan trọng. Các blockchain với các lĩnh vực dự án hạn chế on-chain thiếu cơ sở hạ tầng đầy đủ, dẫn đến một hệ sinh thái không chắc chắn.

Số lượng dự án DeFi theo lĩnh vực trên top 10 blockchain 

Hoạt động của các dự án DeFi, mức độ hoạt động của nhà phát triển và tốc độ khởi chạy dự án cho biết liệu blockchain đó có thể thu hút các nhà phát triển triển khai dự án trên đó hay không.

Các công cụ chuỗi chéo 

Hãy xem số lượng cầu nối chuỗi chéo (cross-chain) hiện tại giữa Ethereum và các blockchain.

Số lượng chuỗi chéo giữa Ethereum và chính nó

Việc xây dựng một hệ sinh thái blockchain, cầu nối chuỗi chéo là vô cùng quan trọng vì nó cho phép tiền chảy qua các chuỗi và người dùng có thể dễ dàng chuyển tài sản, rất tốt cho việc tăng số lượng giao dịch on-chain.

Đối với các dự án blockchain không có hoặc có ít cầu nối chuỗi chéo, chúng ta cần xem xét cách thức của nó để tương tác với các blockchain chính khác.

Kế hoạch dài hạn để xây dựng hệ sinh thái và các biện pháp khuyến khích

Điều quan trọng của blockchain là xây dựng một hệ sinh thái, cần một môi trường phát triển thân thiện, hiệu suất và trải nghiệm người dùng tốt hơn.

Khả năng tương thích tốt cung cấp một cách thuận tiện để triển khai các dự án trực tiếp đến các blockchain mới khác. Ngoài ra, một blockchain hỗ trợ các loại dự án mới nổi, chẳng hạn như NFT, GameFi hầu hết được hoan nghênh. Ví dụ: các dự án NFT trên Solana đang hoạt động khá tích cực và giá trị giao dịch đã vượt quá 700 triệu đô la cho đến nay.

Năm nay, nhiều blockchain đã thành lập quỹ phát triển của riêng họ để phát triển hệ sinh thái trong tương lai:

• Polygon ra mắt quỹ DeFi trị giá 100 triệu đô la vào tháng 4.
• Terra đã công bố ra mắt quỹ hệ sinh thái trị giá 150 triệu đô la vào tháng 7.
• Avalanche Foundation đã công bố chương trình khuyến khích khai thác thanh khoản trị giá 180 triệu đô la vào tháng 8.
• Fantom đã trao tổng cộng 370 triệu FTM cho các dự án có TVL trên 5 triệu đô la vào tháng 8.
• Celo đã công bố chương trình “DeFi cho mọi người” trị giá trên 100 triệu đô la với Aave và Curve và những dự án khác vào tháng 8.
• Harmony thông báo rằng họ sẽ cung cấp hơn 300 triệu đô la trong bốn năm tới để hỗ trợ xây dựng sinh thái vào tháng 9.
• Proximity Labs, một tổ chức nghiên cứu và phát triển đầu tư vào hệ sinh thái NEAR, đã thông báo sẽ phân bổ 40 triệu token NEAR trong vòng 4 năm tới để hỗ trợ hệ sinh thái DeFi, trị giá hơn 300 triệu đô la vào tháng 10.

Các chương trình ưu đãi blockchain này được đưa ra để thúc đẩy hệ sinh thái. Ngoài việc tăng TVL và giá token, các chương trình ưu đãi cũng sẽ thu hút nhiều nhà phát triển hơn để triển khai các dự án on-chain.

Kết luận

Nhìn chung, một blockchain có giá trị phải có một số lợi thế như:

• Thân thiện với môi trường: So với việc nghẽn mạng và phí gas cao trên Ethereum, các blockchain mới về cơ bản có tốc độ nhanh hơn cũng như chi phí thấp hơn.
• Triển khai các cầu nối chuỗi chéo: Nhu cầu sử dụng cầu nối chuỗi chéo ngày càng cao khiến nó trở nên thiết yếu.
• Khả năng tương thích mạnh mẽ: cho phép các dự án nhanh chóng triển khai và chuyển sang các blockchain mới.
• Khám phá các lĩnh vực mới: hệ sinh thái thu hút các nhà phát triển triển khai các dự án xu hướng như NFT, GameFi, v.v.
• Các chương trình ưu đãi: tương tự như Avalanche, Polygon đã đưa ra chương trình quỹ Defi để khuyến khích các nhà phát triển.

Năm khía cạnh trên phản ánh sức mạnh ngày càng tăng của blockchain.

Hiện tại, do tính thanh khoản và khối lượng giao dịch cao, Ethereum vẫn là lựa chọn hàng đầu của hầu hết các dự án DeFi.

Tuy nhiên, Ethereum sẽ không phải là lựa chọn duy nhất. Nó cần phải cạnh tranh với các blockchain khác về hiệu suất, hệ sinh thái phát triển và đổi mới. Ngành công nghiệp blockchain sẽ là một môi trường đa chuỗi (multi-chain).

 

Mặc dù DeFi hứa hẹn về một thế giới nơi mọi người có thể chuyển tiền mà không gặp rắc rối và phí giao dịch cao như thông qua các ngân hàng, nhưng bất kỳ ai đã cố gắng chuyển đổi ETH sang BNB gần đây đều biết điều đó không đơn giản như vậy.

Phí gas khiến các giao dịch chuỗi chéo (cross-chain) trở nên đắt đỏ, cản trở dòng chảy tự do của tiền điện tử. Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi các cầu nối chuỗi chéo đã tăng trưởng với tốc độ chưa từng có – mức tăng của tổng giá trị bị khóa (TVL) lên đến 89% trong tháng 10 – khi khối lượng giao dịch DeFi bùng nổ trong thị trường tăng giá.

Tuy nhiên, bạn có biết rằng những cầu nối chuỗi chéo giải quyết các vấn đề khác bên cạnh phí giao dịch tiền điện tử (thiết yếu) không?

Khi các dự án đa chuỗi (multi-chain) và khả năng tương tác trở thành thành phần quan trọng của ngành, các nhà đầu tư DeFi cần hiểu cách hoạt động của những cầu nối chuỗi chéo này.

TVL trong DeFi kể từ tháng 1 năm 2021 | Nguồn: Footprint Analytics

Xếp hạng TVL của DeFi theo BlockChain kể từ tháng 1 năm 2021 | Nguồn: Footprint Analytics

Bài viết này sẽ xem xét bản chất của cầu nối chuỗi chéo, cụ thể:

1. Cầu nối chuỗi chéo hoạt động như thế nào?
2. Hiệu suất thị trường của những cầu nối chuỗi chéo.
3. Các vấn đề được giải quyết bởi những cầu nối chuỗi chéo.
4. Lựa chọn một cầu nối chuỗi chéo.

Cầu nối chuỗi chéo là gì?

Cầu nối chuỗi chéo hoặc cầu nối blockchain cho phép chuyển tài sản, chỉ thị hợp đồng thông minh hoặc dữ liệu giữa các blockchain. Hai chuỗi có thể có các giao thức, quy tắc và mô hình quản trị khác nhau, nhưng một cầu nối chuỗi chéo sẽ kết nối các blockchain khác nhau bằng cách tương tác an toàn.

Một cầu nối chuỗi chéo cho phép người dùng:

• Triển khai các giao dịch tài sản kỹ thuật số nhanh chóng và dễ dàng.
• Tận hưởng độ khó vận hành thấp.
• Tận dụng phí chuyển nhượng thấp hơn trên các blockchain không thể mở rộng.
• Triển khai dApp trên nhiều nền tảng.

Dưới đây là một ví dụ về cách tài sản chuỗi chéo được chuyển với một cầu nối:

Khi người dùng cần chuyển đổi một tài sản như token ERC20 A trên Ethereum thành một tài sản khác như token BEP20 A trên chuỗi BSC thông qua AnySwap, ERC20 A sẽ bị khóa trên chuỗi nguồn và sau đó thông báo cho cầu nối để tạo BEP20 A trên chuỗi BSC trước khi gửi cho người dùng.

Trong ví dụ này, toàn bộ hoạt động của cầu nối chuỗi chéo mất khoảng 5 đến 20 phút, với phí gas ước tính trong khoảng từ 10 đô la đến 20 đô la, tùy thuộc vào trạng thái trước khi tắc nghẽn (pre-congestion) trong mạng Ether vào thời điểm đó.

Nguồn: Anyswap.exchange

Hiệu suất thị trường

Thị trường hiện đang bị chi phối chủ yếu bởi những cầu nối chuỗi chéo mở rộng quy mô Layer-2, phần lớn được xây dựng trên Ethereum để có khả năng kết nối và tương tác tốt hơn.

Theo Footprint, TVL của những cầu nối chuỗi chéo là 16,2 tỷ đô la tính đến ngày 26 tháng 10, tăng hơn 72,25% trong 30 ngày qua. Bốn cầu nối chuỗi chéo lớn nhất là Avalanche Bridge, Polygon Bridge, Arbitrum Bridge và Fantom Anyswap Bridge, chiếm 95,61% toàn bộ cầu nối chuỗi chéo, với mức tăng hàng tháng cao nhất là 401,23% vào tháng trước.

Dữ liệu từ công cụ Cross-ChainBridge của CoinTofu tiết lộ rằng, bốn cầu nối chuỗi chéo này cũng có xếp hạng trải nghiệm người dùng xuất sắc.

Phân phối TVL & thị phần cầu nối chuỗi chéo kể từ tháng 4 năm 2021 | Nguồn: Footprint

 Xếp hạng & thay đổi TVL cầu nối Ethereum | Nguồn: Footprint Analytics

Biểu đồ trên cho thấy Optimism có lượng tiền gửi tích cực nhất từ đầu tháng 9 đến nay, tiếp theo là Avalanche. Phí chuyển tiền hiện tại thấp tới 0,25 đô la (theo Phí L2) và phí chuyển tiền của chúng có thể thay đổi, nhưng với những thay đổi tương đối nhỏ.

Người gửi tiền duy nhất hàng ngày cho cầu nối Ethereum kể từ tháng 6 năm 2021 | Nguồn: Footprint Analytics

Tài sản chính được giao dịch trên các cầu nối chuỗi chéo là ETH (WETH), với tổng số ETH khóa trên 15 cầu nối chuỗi chéo trị giá 6,882 tỷ đô la tính đến ngày 26 tháng 10. Con số này chiếm khoảng 42,6% tổng giá trị bị khóa và tài sản được các nhà đầu tư sử dụng nhiều nhất, tiếp theo là WBTC và stablecoin USDC.

Phân phối tài sản – Bản đồ dạng cây | Nguồn: Footprint Analytics

Cầu nối chuỗi chéo giải quyết những vấn đề gì?

Cầu nối chuỗi chéo tạo ra sự tăng trưởng trên các chuỗi (được phản ánh bởi giá Fantom và Avalanche – đạt mức tăng lần lượt là 12% và 18% trong tuần đầu tiên của tháng 11) mang lại khả năng tương tác tài sản khác nhau, mức độ bảo mật cao và các màn trình diễn tốt hơn.

Không có cầu nối, các nhà đầu tư phải thông qua các sàn giao dịch khác nhau và thay vào đó phải chịu mức phí lớn hơn.

Những cầu nối chuỗi chéo cũng giải quyết những vấn đề sau:

• Giảm chi phí gas với tốc độ giao dịch tăng.
• Tài sản người dùng có thể được tương tác tự do để có trải nghiệm người dùng tốt hơn.
• Cải thiện năng suất và tính hữu dụng của các tài sản tiền điện tử hiện có.
• Bảo mật cao hơn, quyền riêng tư tốt hơn.

Cầu nối chuỗi chéo phù hợp trong các tình huống sau:

• Chuyển token giữa mạng Ether và mạng Layer-2, với các tài sản có thể tương tác giữa các chuỗi, chẳng hạn như gửi tiền nhanh hơn và dễ dàng hơn, rút tài sản và thời gian thoát để giảm độ phức tạp trong hoạt động.
• Phí cao và sử dụng trong thời gian Ether tắc nghẽn.
• Tài sản có biến động cao được hỗ trợ bởi các chuỗi đơn và nhiều tài sản hơn được hỗ trợ bởi những cầu nối chuỗi chéo.
• Các nhà đầu tư có thể sử dụng cầu nối chuỗi chéo khi đầu tư vào chuỗi mới để đi đến mỏ khai thác đầu tiên nhanh hơn, nhưng cần đánh giá toàn bộ cơ chế của chuỗi mới và tính bảo mật của nó.
• Giao dịch chênh lệch giá trên DEX dựa trên Optimism, Arbitrum và Polygon, v.v.

Cách chọn cầu nối chuỗi chéo phù hợp

Hãy xem xét các tiêu chí sau khi lựa chọn một cầu nối chuỗi chéo:

• TVL ổn định trên 1 tỷ đô la với cơ chế chuỗi chéo hợp lý và môi trường thực thi đáng tin cậy được phản ánh bằng những thay đổi dần dần thay vì biến động đột ngột. Phương pháp xác minh thông tin chuỗi chéo và phương pháp quản lý quỹ chuỗi chéo cũng phải được tính đến.
• Chi phí chuyển đổi hợp lý (từ 1 đô la đến 5 đô la) trong toàn bộ chuỗi và tốc độ tương tác với thời gian đến ước tính từ 10 đến 30 phút.
• Mức độ bảo mật đảm bảo chống lại hacker lợi dụng các lỗ hổng.

Kết luận

Với sự phát triển của ngành công nghiệp DeFi, những cầu nối chuỗi chéo đã trở nên phổ biến hơn so với các sàn giao dịch truyền thống. Chúng cho phép khả năng tương tác và tích hợp qua lại trong các ứng dụng blockchain để hỗ trợ chủ sở hữu dự án, các blockchain khác nhau và các nhà đầu tư, đồng thời giải quyết vấn đề về dòng vốn và giảm chi phí giao dịch cho người dùng.

 

Trong công nghệ blockchain, thuật ngữ “mở rộng quy mô” đề cập đến việc gia tăng tốc độ thông lượng, được đo bằng số lượng giao dịch thực hiện mỗi giây (TPS). Giờ đây, khi tiền điện tử ngày càng được sử dụng phổ biến trong cuộc sống hàng ngày, việc tạo các layer trở nên cần thiết để bảo mật mạng, lưu trữ hồ sơ tốt hơn…

Layer 1 trong hệ sinh thái phi tập trung là blockchain. Mặt khác, layer 2 là sự tích hợp của bên thứ ba với layer 1 để tăng số lượng node và sau đó là thông lượng hệ thống. Hiện tại, nhiều giải pháp blockchain layer 2 đang được triển khai. Các giải pháp này sử dụng hợp đồng thông minh để tự động hóa giao dịch.

Layer 1 và Layer 2

Công nghệ blockchain mang lại nhiều lợi ích như tăng mức độ bảo mật, cho phép giao dịch đơn giản hơn và giúp lưu trữ hồ sơ. Tuy nhiên, khi mức độ sử dụng trở nên phổ biến hơn, một số vấn đề dần phát sinh. Một trong những vấn đề như vậy là khả năng mở rộng.

Với blockchain, mọi giao dịch trong hệ thống phi tập trung phải trải qua một số bước. Quá trình này cần lượng thời gian và sức mạnh xử lý đáng kể. Để cải thiện khả năng xử lý của blockchain, các nhà phát triển giới thiệu giải pháp mở rộng quy mô layer 2 vào cấu trúc.

Tại sao khả năng mở rộng của blockchain lại quan trọng?

Các chuyên gia có nhiều cách định nghĩa “khả năng mở rộng” tùy theo quan điểm của mỗi người. Tuy nhiên, về bản chất, khả năng mở rộng blockchain là khả năng hệ thống cung cấp trải nghiệm phong phú cho mọi người dùng, bất kể tổng số người dùng tại bất kỳ thời điểm nào.

Thuật ngữ “thông lượng” đề cập đến số lượng giao dịch hệ thống xử lý mỗi giây (TPS). Trong khi các công ty/kênh thanh toán như Visa xử lý gần 20.000 TPS với mạng thanh toán điện tử VisaNet, chuỗi chính của Bitcoin chỉ có thể thực hiện từ 3 đến 7 TPS.

Chênh lệch quá nhiều giữa các mức nói trên có thể khiến nhiều người ngạc nhiên, nhưng tất cả đều có lý do của nó. Bitcoin sử dụng hệ thống phi tập trung, trong khi VisaNet chạy trên hệ thống tập trung. Bitcoin sử dụng nhiều sức mạnh và thời gian xử lý hơn để bảo vệ quyền riêng tư của người dùng. Mỗi giao dịch dữ liệu phải trải qua nhiều bước, bao gồm chấp nhận, khai thác, phân phối và xác thực bởi mạng lưới node.

Với việc tiền điện tử dự kiến ​​sẽ trở thành một lực lượng phải có trong thế giới kinh doanh, các nhà phát triển blockchain đang cố gắng tăng phạm vi xử lý. Bằng cách tạo nhiều layer blockchain và tối ưu hóa mở rộng quy mô layer 2, họ muốn tăng tốc thời gian xử lý và tăng số lượng TPS.

Bitcoin chật vật vì thiếu khả năng mở rộng

Ban đầu, Bitcoin là một blockchain đơn giản để người dùng gửi và nhận tiền kỹ thuật số. Tuy nhiên, nó gặp nhiều khó khăn về khả năng mở rộng ngay từ khi thành lập, khiến mọi người trăn trở: Điều gì sẽ xảy ra nếu ngày càng nhiều người bắt đầu sử dụng Bitcoin?

Câu hỏi này chỉ ra một vấn đề cấp bách của mạng. Mọi hệ thống đều có lượng băng thông cụ thể và chỉ có thể xử lý tối đa số lượng giao dịch nhất định mỗi giây. Ngoài ra, mọi giao dịch trong một hệ thống phi tập trung đều phải được kiểm tra và do đó cần có không gian lưu trữ lớn.

Đến năm 2021, khi Bitcoin trở nên phổ biến, câu hỏi đó được trả lời bằng thực tế là các giao dịch tràn ngập vào giao thức, dẫn đến tốc độ xử lý giảm xuống.

Tại sao blockchain hiện tại cần đến công nghệ layer 2?

Câu trả lời rất đơn giản: nhu cầu tăng và chi phí giao dịch cao hơn.

Ví dụ, vì Ethereum có cơ chế đồng thuận nên nó cho phép đa dạng ứng dụng phi tập trung. Trong công nghệ blockchain, cơ chế đồng thuận là một hệ thống có khả năng chịu lỗi, dẫn đến các thỏa thuận về một trạng thái mạng duy nhất giữa nhiều node phân tán. Các giao thức này đảm bảo tất cả node đồng ý về giao dịch và được đồng bộ hóa. Điều này làm cho chuỗi Ethereum vô cùng khó bị ghi đè hoặc bị tấn công.

Nhờ sự ổn định và bảo mật của Ethereum, cơn sốt ICO nổi lên như một hiện tượng, dẫn đến tình trạng các dự án coin mới “mọc lên như nấm” trên blockchain này. Do đó, lượng lớn người dùng và số lượng giao dịch được thực hiện trên Ethereum tăng lên. Khi hệ thống bị tắc nghẽn, phí giao dịch – hoặc phí “gas” trả cho các bên xử lý giao dịch trên mạng Ethereum – tăng lên.

Khi mạng blockchain bị tắc nghẽn, các giao dịch chờ xử lý dừng lại tại pool bộ nhớ và mất nhiều thời gian hơn. Để giải quyết vấn đề, thợ mỏ bắt đầu ưu tiên giao dịch có giá gas cao hơn để xác nhận. Điều này càng làm tăng chi phí tối thiểu cần thiết để thực hiện một giao dịch.

Chu kỳ tăng giá đẩy phí gas tăng chóng mặt càng làm tình hình trở nên tồi tệ hơn đối với mọi người. Mở rộng quy mô layer 2 được đặt ra nhằm giải quyết vấn đề nói trên và giảm chi phí giao dịch.

Vấn đề với layer 1

Mạng layer 1 là một blockchain trong hệ thống phi tập trung, điển hình như Bitcoin và Ethereum.

Với giải pháp mở rộng quy mô layer 1, giao thức blockchain cơ bản được thay đổi để khả năng mở rộng trở nên khả thi. Theo đó, quy tắc của giao thức được điều chỉnh để tăng dung lượng và tốc độ giao dịch. Kết quả là blockchain xử lý được nhiều dữ liệu và thu hút nhiều người dùng hơn.

Mở rộng quy mô thông qua blockchain layer 1 có thể được hiểu là:

– Tăng cường tốc độ xác nhận khối.

– Tăng dung lượng chứa dữ liệu của một khối.

Kết hợp với nhau, các giải pháp mở rộng này làm tăng thông lượng của mạng. Tuy nhiên, layer 1 dường như đang không đạt được mục tiêu mong muốn với số lượng người dùng blockchain ngày càng tăng. Dưới đây là một số bất cập của hệ thống:

Giao thức đồng thuận không hiệu quả

Blockchain layer 1 vẫn sử dụng cơ chế đồng thuận PoW cũ và bất tiện.

Mặc dù cơ chế này bảo mật hơn các cơ chế khác, nhưng tốc độ của nó lại kìm hãm hệ thống. Cơ chế yêu cầu thợ mỏ phải sử dụng sức mạnh tính toán để giải thuật toán mật mã. Do đó, nhìn chung, nó cần nhiều sức mạnh và thời gian tính toán hơn.

Giải pháp: Có thể sử dụng đồng thuận PoS để thay thế. Đây cũng chính là đồng thuận Ethereum 2.0 sẽ sử dụng. Cơ chế đồng thuận này xác nhận các khối dữ liệu giao dịch mới theo lượng staking của những người tham gia trong mạng, làm cho quá trình hiệu quả hơn.

Khối lượng công việc quá tải

Khi số lượng người dùng tăng lên, khối lượng công việc trên blockchain layer 1 cũng vậy. Do đó, tốc độ xử lý và dung lượng giảm dần.

Giải pháp: Giải pháp mở rộng cho vấn đề này là sharding. Nói một cách đơn giản, sharding chia nhỏ công việc xác thực và chứng thực giao dịch thành các bit nhỏ, có thể quản lý được. Do đó, khối lượng công việc được trải rộng trên mạng để tận dụng sức mạnh tính toán thông qua nhiều node hơn.

Vì mạng xử lý các shard song song nên quá trình xử lý tuần tự nhiều giao dịch có thể xảy ra cùng một lúc.

Giải pháp mở rộng quy mô layer 2

Blockchain layer 2 hoạt động trên layer gốc để cải thiện hiệu quả. Bằng cách giảm tải giao dịch, layer 2 nhận lấy một phần gánh nặng của blockchain layer 1 và đưa giao dịch vào kiến trúc hệ thống khác.

Sau đó, blockchain layer 2 xử lý giao dịch và báo cáo cho layer 1 để hoàn thiện kết quả. Vì hầu hết tải xử lý dữ liệu được trao cho kiến trúc phụ trợ liền kề này, nên tình trạng tắc nghẽn mạng được giảm thiểu: không chỉ blockchain layer 1 trở nên ít tắc nghẽn hơn mà còn có khả năng mở rộng hơn.

Một ví dụ về blockchain layer 1 là Bitcoin, giải pháp mở rộng quy mô layer 2 là Lightning Network. Lightning Network xử lý giao dịch trên Bitcoin và báo cáo cho nó. Kết quả là Lighting Network tăng tốc độ xử lý trên blockchain Bitcoin. Ngoài ra, Lightning Network còn mang các hợp đồng thông minh đến blockchain layer 1 Bitcoin.

Dưới đây là một số giải pháp mở rộng quy mô layer 2 khác:

Blockchain lồng vào nhau (Plasma)

Blockchain lồng vào nhau là một blockchain layer 2 hoạt động trên blockchain layer 1. Về cơ bản, blockchain layer 1 thiết lập các tham số trong khi layer 2 lồng vào thực thi quy trình.

Có thể có một số cấp độ blockchain trên chuỗi chính, giống như cấu trúc doanh nghiệp điển hình. Thay vì để một người (ví dụ: người quản lý) thực hiện tất cả công việc, người quản lý chỉ định nhiệm vụ cho cấp dưới, người này sẽ báo cáo lại cho người quản lý khi họ hoàn thành nhiệm vụ tương ứng. Bằng cách đó, gánh nặng cho người quản lý được giảm bớt trong khi khả năng mở rộng được cải thiện.

OMG Plasma Project là một ví dụ, hoạt động như một blockchain layer 2 cho giao thức layer 1 Ethereum để đảm bảo các giao dịch rẻ hơn và nhanh hơn.

Các kênh trạng thái

Các kênh trạng thái cho phép giao tiếp hai chiều giữa những người tham gia blockchain. Khi làm như vậy, họ có thể giảm thời gian chờ đợi vì không có bên thứ ba (ví dụ: thợ mỏ) tham gia vào quá trình này.

Các kênh trạng thái hoạt động như sau:

– Theo hợp đồng thông minh, những người tham gia đồng ý trước để khóa một phần của layer cơ sở.

– Sau đó, họ có thể tương tác trực tiếp với nhau, loại bỏ sự cần thiết phải có thợ mỏ.

– Sau khi tiến hành toàn bộ giao dịch, họ gửi trạng thái kênh cuối cùng trở lại.

Cả Raiden Network trên Ethereum và Lightning Network trên Bitcoin đều là ví dụ điển hình về các kênh trạng thái. Lightning Network cho phép người tham gia thực hiện một số giao dịch vi mô trong khoảng thời gian cụ thể. Trong khi đó, Raiden cho phép người tham gia chạy các hợp đồng thông minh thông qua kênh cá nhân.

Các kênh trạng thái như Lightning Network cũng hoàn toàn an toàn, vì chỉ những người tham gia mới biết về giao dịch. Mặt khác, blockchain layer 1 Ethereum ghi lại tất cả giao dịch trong một sổ cái có thể kiểm toán công khai.

Sidechain

Tương tự các kênh trạng thái như Lightning Network và hợp đồng thông minh, sidechain cũng là giải pháp mở rộng quy mô cho công nghệ blockchain layer 2. Một sidechain là một chuỗi có thể giao dịch, tạo điều kiện cho số lượng lớn các giao dịch. Nó có cơ chế đồng thuận độc lập với layer gốc. Cơ chế được tối ưu hóa để nâng cao khả năng mở rộng và tốc độ xử lý. Trong tình huống này, chuỗi chính phải xác nhận hồ sơ giao dịch, duy trì bảo mật và xử lý tranh chấp.

Sidechain khác với các kênh trạng thái ở chỗ chúng công khai ghi lại tất cả giao dịch trong sổ cái. Ngoài ra, nếu một sidechain gặp phải vi phạm bảo mật, nó không ảnh hưởng đến các sidechain khác hoặc chuỗi chính của layer cơ sở.

Rollups

Rollups là các giải pháp mở rộng quy mô blockchain layer 2 thực hiện giao dịch bên ngoài blockchain layer 1 và gửi lại dữ liệu từ các giao dịch vào đó. Vì dữ liệu nằm trên layer cơ sở nên giúp layer 1 duy trì bảo mật cho rollups.

Rollups có 2 mô hình bảo mật khác nhau:

– Optimistic Rollups: Các rollups này giả định giao dịch hợp lệ theo mặc định. Do đó, chúng chỉ tiến hành tính toán để phát hiện gian lận nếu có yêu cầu.

– Zero-Knowledge Rollups: Các rollups này chạy tính toán off-chain, sau đó gửi bằng chứng hợp lệ cho layer cơ sở hoặc chuỗi chính.

Rollups giúp tăng thông lượng giao dịch, mở rộng tham gia và giảm phí gas cho người dùng.

Hạn chế của layer 1 và layer 2

Phân lớp blockchain mang lại một số lợi ích. Ví dụ, lợi thế chính của các giải pháp layer 1 là nhà phát triển không phải thêm bất kỳ thứ gì vào kiến trúc hiện có, vì layer cơ sở đã được thay đổi.

Trong khi đó, các giải pháp mở rộng quy mô layer 2 không can thiệp vào giao thức layer cơ sở. Ngoài ra, giải pháp này cho phép nhiều giao dịch vi mô mà không yêu cầu người dùng trả phí giao dịch cao ngất ngưởng hoặc lãng phí thời gian chờ thợ mỏ xác minh.

Tuy nhiên, cả hai layer blockchain này đều có những hạn chế cần được xem xét.

Bổ sung vào các giao thức hiện có

Vấn đề chính với các layer blockchain là thêm chúng vào giao thức hiện có. Cả Bitcoin và Etherium đều có giá trị vốn hóa thị trường hàng tỷ đô la và người dùng giao dịch hàng triệu đô la mỗi ngày. Do đó, không có ý nghĩa gì nếu làm phức tạp quá trình thông qua coding và thử nghiệm không cần thiết, vì điều này rất tốn kém.

Bộ ba vấn đề quan trọng về khả năng mở rộng

Vitalik Buterin, người sáng lập Ethereum, đã đưa ra thuật ngữ “bộ ba vấn đề về khả năng mở rộng” để đề cập đến việc kết hợp ba thuộc tính vốn có của một blockchain: Bảo mật, khả năng mở rộng, phân cấp.

Thuật ngữ này chỉ ra rằng bất kỳ công nghệ blockchain nào cũng chỉ có thể có tối đa hai thuộc tính, không bao giờ có cả ba cùng một lúc. Do đó, công nghệ blockchain hiện tại sẽ luôn phải thỏa hiệp một trong những thuộc tính cơ bản. Ví dụ, trong khi blockchain Bitcoin tối ưu hóa sự phân cấp và bảo mật, nó đã phải thỏa hiệp về khả năng mở rộng mặc dù không có lỗi gì.

Tương lai sau này của layer 1 và layer 2 là gì?

Khả năng mở rộng là một trong những lý do không thể áp dụng hàng loạt tiền điện tử trong ngành công nghiệp blockchain vào lúc này. Khi nhu cầu về tiền điện tử tăng lên, áp lực mở rộng quy mô các giao thức blockchain cũng sẽ tăng lên. Vì cả hai layer blockchain đều có những hạn chế nhất định, nên giải pháp trong tương lai sẽ là xây dựng một giao thức có thể giải quyết các vấn đề nan giải về khả năng mở rộng.

Kết luận

Để giải quyết “nút thắt cổ chai” này, có hai lựa chọn có sẵn: 1) giảm thiểu vấn đề về mở rộng quy mô hoặc 2) tìm kiếm các giải pháp thay thế khả thi. Các nhà phát triển blockchain đang lựa chọn phương án thứ nhất, chuyển sang giải pháp mở rộng quy mô layer 2 trong quá trình thực hiện Ethereum 2.0.

Tại thời điểm viết bài, các hệ thống blockchain vẫn đang được phát triển. Câu hỏi cấp bách cho tương lai là liệu các layer blockchain và mở rộng quy mô layer 2 sẽ là tạm thời hay lâu dài? Tính đến thời điểm này, không ai thực sự biết câu trả lời là gì.

 

Immutable X là giải pháp mở rộng quy mô layer 2 đầu tiên cho NFT trên Ethereum, blockchain được sử dụng nhiều nhất trên thế giới trong lĩnh vực NFT. Nó được đánh giá là một nền tảng độc đáo và có giá trị.

Ngoài việc cho phép các đối tác khách hàng phát triển thị trường, ứng dụng, game,.. với xác nhận giao dịch tức thì, nó còn cung cấp nhiều tính năng tuyệt vời cho người dùng.

Immutable X cũng có thể mở rộng với khả năng xử lý lên đến 9.000 giao dịch mỗi giây mà không tính phí gas, nhưng cũng không ảnh hưởng đến quyền custody (lưu ký) của người dùng.

Immutable X giải quyết các vấn đề khó khăn của Ethereum

Token không thể thay thế (NFT) là một loại tài sản kỹ thuật số mới. NFT bao gồm nhiều hình thức tài sản, từ thẻ giao dịch kỹ thuật số, đến tác phẩm nghệ thuật và bất động sản ảo hoặc các vật phẩm game.

Game NFT cũng bùng nổ gần đây. Các nhà phát triển game đang khám phá NFT như một cách mới để cung cấp khả năng mới lạ cho game thủ. Các thị trường đang mọc lên như nấm để người chơi và người sưu tập có thể mua và trao đổi các vật phẩm trong game.

Theo báo cáo từ công ty theo dõi công nghệ L’Atelier BNP Paribas và nonfungible.com, các khoản đầu tư vào NFT tăng 300% trong năm 2020 và trở nên phổ biến với một số nhân khẩu học chưa tiếp cận tài sản kỹ thuật số.

Người tạo NFT và những người mua đi bán lại kiếm được hàng triệu đô la lợi nhuận. Nghệ sĩ Beeple đã thiết lập kỷ lục nghệ thuật kỹ thuật số “khủng” sau khi bán một tác phẩm với giá 69,3 triệu đô la và trở thành một trong những nghệ sĩ giàu có nhất.

Mặc dù blockchain Ethereum vẫn là nơi phổ biến nhất để phát hành và giao dịch NFT nhưng vẫn đặt ra rất nhiều vấn đề. Một số đợt phát hành NFT đã làm tắc nghẽn hệ thống và phí gas bùng nổ khi mạng “nóng lên”.

Những vấn đề này có thể không ảnh hưởng đến người đang mua NFT trị giá 1 triệu đô la, nhưng Ethereum không chỉ là một nền tảng cho nghệ thuật xa xỉ.

Immutable X là gì?

Mặc dù tốc độ giao dịch chậm hơn và giá gas tăng là trở ngại đối với Ethereum, nhưng Immutable X có thể giải quyết những vấn đề này mà không buộc người dùng rời khỏi nền tảng hợp đồng thông minh lớn nhất thế giới.

Ngoài ra, Immutable X cũng thu hút các công ty làm việc trong lĩnh vực game, DeFi, sưu tầm và thị trường với tư cách là đối tác công nghệ và nhà cung cấp blockchain đáng tin cậy.

Với Immutable X, chi phí và công suất không còn phụ thuộc vào trạng thái của hệ sinh thái Ethereum. Do đó, công suất được mở rộng và cơ cấu phí dựa trên doanh thu mà khách hàng kiếm được – không phải phí gas trên mạng.

Đặc biệt, các nhà phát triển tập trung vào việc tạo ra thứ gì đó hoạt động với Ethereum thay vì cạnh tranh với nó. Quả thật không có gì sai khi khẳng định Immutable X là giải pháp layer 2.

Do đó, nó vẫn có bảo mật được phát triển tốt, kết nối hệ sinh thái và thu hút cộng đồng tổng thể trên mạng Ethereum.

Ngoài ra, nền tảng Immutable X cũng trung hòa carbon.

Theo Vitalik Buterin, đồng sáng lập Ethereum:

“Hệ sinh thái Ethereum có khả năng trở thành nền tảng cho các rollups, đóng vai trò như chiến lược mở rộng quy mô cho tương lai gần và trung hạn”.

Immutable X đang lấy thiết kế này làm lý tưởng và tạo ra giải pháp layer 2 thế hệ tiếp theo cho NFT.

Team

James Ferguson (Đồng sáng lập): James trước đây đã lãnh đạo nhóm phát triển phần mềm tại một công ty thương mại điện tử trị giá tỷ đô la. Anh có bằng Cử nhân Luật và Cử nhân Thương mại (Tài chính) của Đại học University of Sydney. Anh ấy đã tự học cách viết code theo lộ trình học online tại MIT (Massachusetts Institute of Technology) và chuyển đến Silicon Valley vào năm 2014. Cùng với anh trai Robbie của mình, trước đây họ đã xây dựng nhiều doanh nghiệp, bao gồm cả một nền tảng thương mại điện tử sử dụng học máy để tối ưu hóa tỷ lệ chuyển đổi, cũng như quỹ cho vay và kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử. Sau khi đến với Ethereum vào năm 2015, họ đã không thể dứt ra và kể từ đó xây dựng game blockchain nhiều người chơi đầu tiên trên thế giới, game thẻ sưu tập blockchain đầu tiên và ZK-rollup đầu tiên cho NFT.

Robbie Ferguson (Đồng sáng lập): Robbie trước đây đã xây dựng nền tảng thu thuế lãi vốn tự động tại KPMG, được cấp phép trở thành sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất của Úc. Quá đam mê với Ethereum, anh bỏ học ngành Luật/Khoa học Máy tính tại Đại học Sydney vào năm 2015 để thành lập Immutable. Anh đã được trao học bổng Thiel Fellowship vào năm 2020. Robbie tin rằng các thế hệ tương lai sẽ dành phần lớn thời gian trong thực tế ảo và muốn đảm bảo thế giới kỹ thuật số mà họ đang sống có ý nghĩa kinh tế như thế giới chúng ta hiện tại.

Alex Connolly (CTO): Tài sản trong game là niềm đam mê gắn liền với cuộc đời Alex. Lúc 9 tuổi, anh ấy đã biết viết scripts để thu thập dữ liệu giá từ sàn giao dịch nổi tiếng Runescape. Năm 13 tuổi, anh là người đóng góp hàng đầu cho trang web định giá vật phẩm TF2 lớn nhất thế giới, đồng thời hoạt động với tư cách bán chuyên nghiệp. Năm 17 tuổi, anh tốt nghiệp trung học và là học sinh đồng thứ hạng cao nhất ở Úc sau khi đạt điểm tuyệt đối trong kỳ thi Tú tài Quốc tế (International Baccalaureate). Alex đã tham gia vào hệ sinh thái mã nguồn mở Ethereum vào năm 2017, xây dựng một ngôn ngữ lập trình bất khả tri blockchain cho các máy ảo hợp đồng thông minh. Anh gia nhập Immutable sau khi bỏ học ngành Luật/Khoa học Máy tính liên kết tại Đại học University of Sydney. Vào tháng 4/2019, Alex đã phổ biến hệ thống có khả năng mở rộng nhất để tạo NFT được thiết kế sau đó, sử dụng nó để tạo ra hàng triệu thẻ Gods Unchained mà không tác động đến mạng nào trên Ethereum, thường được gọi là “đúc theo đợt”. Anh hiện đang biến tất cả những tác vụ này trở nên bình thường thông qua Immutable X.

Immutable X: Các tính năng

Giá trị của Immutable X nằm ở chỗ là giải pháp trực tiếp cho các vấn đề chính về chi phí, công suất và khả năng mở rộng mà cộng đồng Ethereum phải đối mặt trong vài năm qua.

Công ty đã phát triển 3 yếu tố cốt lõi, trong đó có giao thức Immutable X, sử dụng công nghệ ZK rollup của StarkWare. Do vậy, nền tảng hoạt động với tốc độ giao dịch cực kỳ nhanh chóng, nhưng vẫn duy trì mức độ bảo mật tuyệt vời của Ethereum.

Token Immutable X (IMX) là token tiện ích ERC-20, cho phép người nắm giữ stake, quản trị và thanh toán phí giao dịch. Nó cũng có thể được giao dịch giống như bất kỳ token ERC-20 nào khác, có lẽ hấp dẫn đối với một số người dùng.

Ngoài ra, Immutable X Marketplace là sàn giao dịch NFT đầu tiên cung cấp dịch vụ đúc/giao dịch NFT không phí gas, tạo điều kiện cho các nghệ sĩ không có đủ khả năng trả phí quá cao.

Dưới đây là một số tính năng khác của Immutable X:

Token IMX

Phần thưởng sẽ được thêm vào theo thời gian và cơ hội nhận phần thưởng bao gồm giao dịch NFT, gửi NFT, giữ NFT hoặc xây dựng trên Immutable X.

IMX có nguồn cung 20 triệu đô la, do đối tác của Immutable X là Digital Worlds NFTS tạo, phát hành và phân phối.

• 51,5% cho các ưu đãi, như phần thưởng người dùng và tài trợ nhà phát triển.
• 25% để phát triển dự án.
• (lên đến) 17% cho người mua sớm.
• 6,5% phí cho Digital Worlds.

ZK-rollup

Cấu trúc ZK-rollup là một tính năng quan trọng của Immutable X, được xem như kỹ thuật hàng đầu để mở rộng quy mô blockchain công khai.

Nó cho phép thực hiện hàng nghìn giao dịch cùng một lúc bằng cách sử dụng cryptographic proof (bằng chứng mật mã). Ra mắt vào năm 2020, ZK-rollup có bảo mật cơ bản giống như blockchain.

Immutable X là ZK-rollup đầu tiên được sử dụng để mở rộng các giao dịch NFT.

Do API điều khiển

Tích hợp API không cần cho phép giúp các nhà phát triển không có kiến ​​thức về blockchain tích hợp sản phẩm của họ mà không cần kinh nghiệm chuyên sâu.

Nó tạo ra một giao diện người dùng và trải nghiệm quy trình tốt hơn cho nhà phát triển cũng như người tạo thị trường. Cách tiếp cận API được chấp nhận trên toàn cầu cho phép tập trung vào một ngôn ngữ và cấu trúc chung để phát triển.

API là tiêu chuẩn ngành để thúc đẩy phát triển hệ sinh thái và hợp tác với những người muốn tham gia phát triển nền tảng của riêng họ.

Tất cả các hành động của người dùng chỉ sử dụng API REST, tạo ra trải nghiệm tích hợp đơn giản bỏ qua các cấu hình blockchain, thư viện mới, ngôn ngữ mới hoặc hợp đồng thông minh.

Chris Clay, Giám đốc trò chơi tại Gods Unchained, nhận xét:

“Immutable X cho phép chúng tôi triển khai các hệ thống mới, toàn diện hơn trong game mà trước đây không thể”.

Khả năng tương tác và tùy chỉnh thị trường

Immutable X là hệ sinh thái lưu trữ một số nền tảng và sàn giao dịch khác nhau, được xây dựng trên Ethereum.

Người dùng không phải thay đổi nền tảng mà họ đang sử dụng để khám phá hoặc mua nội dung mới. Do đó, điều này giúp thu hút người dùng cho bất kỳ nền tảng nào xây dựng trên giao thức Immutable X.

Các nhà phát triển có thể tạo, sở hữu UX của họ và thậm chí xây dựng phiên bản cải tiến của sàn giao dịch bên thứ 3 để tạo ra trải nghiệm người dùng tốt hơn đồng thời tận hưởng chi phí thấp hơn và công suất cao hơn của Immutable X.

Với Immutable X, các ứng dụng có thể thêm chức năng thông qua bên thứ ba, sau đó sử dụng nó để tạo nền tảng của riêng họ trong khi hoàn toàn sở hữu toàn bộ trải nghiệm front-end bao gồm thị trường, bán hàng, airdrop, UX và thanh khoản của NFT.

Ứng dụng có thể chọn loại phí và tiền bản quyền để thu. Phần thưởng khác khá độc đáo là họ cũng sẽ nhận được tiền bản quyền vĩnh viễn trên thị trường thứ cấp cho những tài sản mà họ tạo ra.

Immutable phát triển thành một nền tảng có ảnh hưởng

Immutable, trước đây là Fuel Games, do anh em James Ferguson và Robbie Ferguson thành lập vào năm 2018, có trụ sở tại Úc. Sản phẩm chính của họ là Immutable X giải quyết một số lo ngại cấp bách mà team nhận thấy trong không gian NFT.

Mục tiêu của nó là nâng cao khả năng mở rộng trong hệ sinh thái Ethereum, công suất và giảm chi phí.

Công ty cũng đã tung ra Gods Unchained, một trong những game thẻ bài blockchain thành công nhất của Chris Clay, cựu giám đốc của Magic the Gathering Arena.

Công ty có trụ sở tại Úc nhắm mục tiêu đến các nhà phát triển hợp tác với Immutable để sử dụng giao thức xây dựng nền tảng của riêng họ trên Immutable X nhằm thúc đẩy Immutable X. Đồng thời, các nhà đầu tư tiền điện tử, nhà đầu tư truyền thống, thành viên cộng đồng ETH & NFT cũng được quan tâm để phát triển token.