ETH tăng 11,3% trong khoảng thời gian từ ngày 28/11 đến ngày 5/12, đạt đỉnh 1.300 đô la trước khi bị từ chối 4,6%. Mức kháng cự 1.300 đô la được giữ vững trong 26 ngày và là lời giải thích khả dĩ nhất cho việc điều chỉnh xuống 1.240 đô la vào ngày 6/12.
Biểu đồ giá ETH 4 giờ | Nguồn: TradingView
Vì vậy, từ một phía, các trader cảm thấy nhẹ nhõm khi ETH đang giao dịch cao hơn 16% so với mức thấp 1.070 đô la đạt được vào ngày 22/11, nhưng chắc hẳn sẽ rất khó chịu khi thất bại ở mức tương tự trong cả tuần. Ngoài việc giá bị từ chối, tâm trạng của các nhà đầu tư trở nên tồi tệ hơn sau khi 3 thành viên của Thượng viện Hoa Kỳ được cho là yêu cầu thông tin từ Silvergate Bank về mối quan hệ với FTX.
Các nhà lập pháp đã đặt câu hỏi sau khi “nhiều báo cáo cho thấy Silvergate tạo điều kiện thuận lợi cho FTX chuyển tiền của khách hàng sang Alameda” và cho ngân hàng thời hạn đến ngày 19/12 để đưa ra phản hồi.
Vào ngày 5/12, NBC News đưa tin Silvergate tuyên bố mình là “nạn nhân” của “việc lạm dụng rõ ràng tài sản của khách hàng và các lỗi lầm khác của FTX cũng như Alameda Research”.
Luồng tin tức vẫn tiêu cực sau khi Financial Times báo cáo Bộ Tài chính Vương quốc Anh đang hoàn thiện một số hướng dẫn để hạn chế bán tiền điện tử từ nước ngoài. Những thay đổi này sẽ cho phép Cơ quan quản lý tài chính Anh (FCA) giám sát hoạt động của các công ty tiền điện tử trong khu vực. Hướng dẫn đang được biên soạn cùng với dự luật thị trường và dịch vụ tài chính.
Các nhà đầu tư lo sợ ETH có thể mất mức hỗ trợ 1.200 đô la, nhưng như trader CashMontee đã nhấn mạnh, chỉ số thị trường chứng khoán S&P 500 sẽ là chìa khóa – nhưng hiện tại, “thị trường đang quá lạc quan”.
Hãy xem xét dữ liệu phái sinh ETH để hiểu liệu luồng tin giảm giá có ảnh hưởng đến tâm lý của các nhà đầu tư tiền điện tử hay không.
Nhu cầu giảm giá đối với đòn bẩy hợp đồng tương lai ETH tăng nhẹ
Các trader bán lẻ thường tránh hợp đồng tương lai hàng quý do chênh lệch giá với thị trường giao ngay. Trong khi đó, các trader chuyên nghiệp thích các công cụ này hơn vì chúng ngăn chặn funding rate biến động trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn.
Phí chênh lệch hàng năm của hợp đồng tương lai hai tháng nên giao dịch trong khoảng từ +4% đến +8% tại các thị trường lành mạnh để trang trải chi phí và rủi ro liên quan. Do đó, khi hợp đồng tương lai giao dịch chiết khấu so với thị trường giao ngay thông thường, điều đó cho thấy thiếu sự tin tưởng từ những người mua đòn bẩy – một chỉ báo giảm giá.
Phí chênh lệch hàng năm của hợp đồng tương lai ETH 2 tháng | Nguồn: Laevitas.ch
Biểu đồ trên cho thấy các trader phái sinh vẫn có xu hướng giảm giá do phí chênh lệch hợp đồng tương lai ETH là âm. Vì vậy, phe gấu có thể ăn mừng rằng chỉ báo này còn cách xa mức chênh lệch trung lập từ 0% đến 4%, nhưng điều đó không có nghĩa là các trader mong đợi hành động giá bất lợi tức thời.
Vì lý do này, các trader nên phân tích thị trường quyền chọn của ETH để loại trừ các yếu tố bên ngoài tác động cụ thể đối với công cụ hợp đồng tương lai.
Các trader quyền chọn đang cảm thấy thoải mái với rủi ro giảm giá
Độ lệch delta 25% là dấu hiệu cho biết khi nào các nhà tạo lập thị trường và bàn chênh lệch giá đang tính phí quá cao để bảo vệ đà tăng hoặc giảm.
Trong các thị trường gấu, nhà đầu tư quyền chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho dump giá, khiến chỉ báo độ lệch tăng trên 10%. Mặt khác, các thị trường tăng giá có xu hướng đẩy chỉ báo độ lệch xuống dưới -10%, nghĩa là các quyền chọn bán giảm giá chiết khấu.
Độ lệch delta 25% của hợp đồng quyền chọn ETH 60 ngày | Nguồn: Laevitas.ch
Độ lệch delta ổn định trong tuần qua, báo hiệu các trader quyền chọn cảm thấy thoải mái hơn với các rủi ro giảm giá.
Khi độ lệch delta trong 60 ngày ở mức 12%, cá voi và các nhà tạo lập thị trường đang tiến gần hơn đến tâm lý trung lập đối với ETH. Cuối cùng, cả thị trường hợp đồng quyền chọn và tương lai đều chỉ ra các trader chuyên nghiệp lo sợ retest mức hỗ trợ 1.200 đô la là diễn biến tự nhiên của ETH.
Câu trả lời cũng có thể không rõ ràng trong bối cảnh kinh tế vĩ mô sắp tới, bao gồm Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Khu vực đồng tiền chung châu Âu và Canada vào ngày 7/12 và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ vào ngày 13/12.
Hiện tại, tỷ lệ cược ủng hộ gấu ETH vì luồng tin tức này ngụ ý khả năng quy định chặt chẽ hơn đang đè nặng lên thị trường.
Nguồn: tapchibitcoin
