Phân tích cơ bản

Công ty công nghệ MicroStrategy (MSTR) đã bổ sung thêm khoảng 2.395 BTC với giá 42,8 triệu đô la vào kho dự trữ bitcoin của mình từ ngày 1 tháng 11 đến ngày 21 tháng 12 thông qua công ty con MacroStrategy, theo hồ sơ nộp cho SEC.

Vào ngày 22 tháng 12, công ty đã bán khoảng 704 BTC với giá 11,8 triệu đô la với tiền đề rằng khoản lỗ sẽ bù đắp cho khoản lãi vốn trước đó.

Sau đó, vào ngày 24 tháng 12, công ty đã mua thêm 810 BTC với giá khoảng 13,6 triệu đô la, nâng tổng số nắm giữ lên tới 135.000 BTC (2,2 tỷ đô la theo giá hiện tại).

Đợt bán vào ngày 22 tháng 12 đánh dấu lần đầu tiên MicroStrategy bán Bitcoin kể từ khi bắt đầu mua vào năm 2020.

Tóm lại, công ty đã thêm khoảng 2.501 Bitcoin vào tài sản nắm giữ của mình, chi tiêu ròng 44,6 triệu đô la.

Cổ phiếu MSTR tăng nhẹ trong khi giá bitcoin vẫn ít thay đổi ở khu vực giữa 16.500 đô la.

Nguồn: TradingView

Nguồn: tapchibitcoin

Thật vậy, năm 2022 đã đi vào lịch sử ngành công nghiệp blockchain như một trong những năm căng thẳng nhất. Với việc hàng loạt công ty phá sản và mất niềm tin vào lĩnh vực này, các loại tiền điện tử lớn đã trải qua những đợt điều chỉnh sâu rộng.

Khi xem xét coin hàng đầu, Bitcoin đã mất 66,8% vốn hóa thị trường. Tuy nhiên, phe gấu thậm chí còn khắc nghiệt hơn đối với các altcoin. ETH, tiền điện tử chỉ thua BTC về vốn hóa, đã mất 70% giá thị trường trong 12 tháng qua.

Các đối thủ cạnh tranh của ETH cũng phải chịu thiệt hại trong thị trường này. Ví dụ, tuy vẫn nằm trong top 10, nhưng ADA đã giảm 82% giá.

Với kỳ vọng chúng ta sẽ thoát khỏi tình trạng tiêu cực khi bước sang năm mới, hãy cùng xem những gì có thể mong đợi đối với 3 loại này theo một số nhà phân tích thị trường.

Bitcoin

Nhà phân tích Michael van de Poppe khá lạc quan về tiền điện tử chính. Ngay trong dự báo của mình cho năm 2023, chiến lược gia dự đoán giá có thể tăng vọt và tăng gấp đôi vốn hóa thị trường.

Tuy nhiên, để làm được như vậy, Bitcoin phải vượt trên mốc 20.600 đô la. Tại thời điểm viết bài, BTC đang vật lộn để giữ trên 16.000 đô la và có mức kháng cự là 18.600 đô la.

Nếu đạt được mục tiêu của Van de Poppe, vua coin dự kiến sẽ giao dịch ở mức 38.500 đô la. Theo trader, đây có thể là mục tiêu mà thanh khoản sẽ đến với Bitcoin để đáp ứng sức mạnh của phe bò.

Biểu đồ giá BTC 4 giờ | Nguồn: Tradingview

ETH

Nhà phân tích “Guy” của Coin Bureau đặt nhiều kỳ vọng vào nền tảng hợp đồng thông minh hàng đầu. Vào năm 2023, holder Ethereum có thể sẽ chứng kiến sự xuất hiện của bản nâng cấp Shanghai. Nói ngắn gọn, bản nâng cấp này cho phép holder rút ETH ra khỏi hợp đồng staking và sử dụng theo bất kỳ cách nào họ muốn.

Guy tin rằng đây là chất xúc tác tốt cho giá, vì nó có thể khuyến khích những người khác stake ETH khi thấy hàng tỷ đô la được mở khóa.

Tuy nhiên, nhà phân tích đã quyết định không đưa ra dự đoán giá cho altcoin này. Anh nói rằng mặc dù có khả năng ETH sẽ vượt BTC và đạt năm chữ số, nhưng anh tin nó sẽ giao dịch đi ngang vào năm tới.

Biểu đồ giá ETH 4 giờ | Nguồn: Tradingview

ADA

Kết thúc danh sách dự đoán là đối thủ cạnh tranh duy nhất của Ethereum, cố gắng duy trì trong top 10 suốt năm 2022. Có khả năng cao là Cardano sẽ phát triển trong các lĩnh vực stablecoin, NFT và DeFi. Những người đam mê tiền điện tử tin rằng điều này có thể phản ánh trong vốn hóa của nền tảng hợp đồng thông minh.

Đối với dự đoán giá ADA, công cụ từ sàn giao dịch Changelly giúp biết được điều gì có thể xảy ra trong tương lai. Khi xem xét hiệu suất của ADA trong những năm gần đây và nếu lịch sử lặp lại, năm 2023 thực sự có thể là một năm tốt cho những người đã mua ADA trong thời kỳ suy thoái.

Trong phân tích của Changelly, mục tiêu cho “kẻ hủy diệt Ethereum” là 0,45 đô la vào năm tới. Nếu mọi thứ trở nên tốt hơn nữa, phe bò có thể kéo vốn hóa của Cardano cho đến khi đạt đến mức giá cao nhất 0,55 đô la.

Biểu đồ giá ADA 4 giờ | Nguồn: Tradingview

Nguồn: tapchibitcoin

Thuật ngữ “biến động” thường bị giới tài chính coi là tiêu cực. Tuy nhiên, theo dữ liệu lịch sử, biến động mang đến một số cơ hội lớn nhất để kiếm lợi nhuận, đặc biệt là trong thị trường tiền điện tử.

Trung bình, thị trường tiền điện tử trải qua các dao động giá lớn hơn nhiều so với thị trường truyền thống, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu và tín phiếu kho bạc. Vào năm 2021, lợi ích của biến động được thể hiện toàn diện: Các đại diện thị trường như quỹ ủy thác hoán đổi danh mục Bitcoin (ETF) S&P 500 (SPY) tăng 27%, trong khi giá Bitcoin nhảy vọt 140%!

Chuyển sang năm 2022, tình hình trở nên ảm đạm, nhưng các nhà đầu tư Bitcoin kỳ cựu không bất ngờ với việc giá lao dốc đột ngột từ mức cao. Trên thực tế, mùa đông tiền điện tử từng chứng kiến giá trị của Bitcoin giảm hơn 60% ít nhất ba lần khác nhau trong quá khứ, trước khi tăng trở lại để đạt mức cao mới.

Bản chất của biến động là đỉnh rất cao và đáy rất thấp. Tuy nhiên, trong giới tài chính, họ chỉ tập trung vào một vế câu – đáy được đánh dấu nhưng vẫn chưa thấy đỉnh.

Có một sự thật đơn giản là các điều kiện không ổn định sẽ mang lại một số cơ hội rủi ro trên phần thưởng tốt nhất, nhưng các nhà đầu tư cần có kỹ năng quản lý rủi ro đặc biệt và/hoặc sự trợ giúp chuyên nghiệp để liên tục thu được lợi ích từ những cơ hội này.

“Biến động là cái giá bạn phải trả khi đầu tư vào những tài sản mang lại cho bạn cơ hội tốt nhất để đạt được các mục tiêu dài hạn. Nó được xem như chi phí để đạt được những mục tiêu đó”, nhà lập kế hoạch tài chính được chứng nhận Gage Paul chia sẻ với một ấn phẩm tài chính nổi tiếng.

Biến động Bitcoin chạm mức thấp nhất mọi thời đại

Theo dữ liệu TradingView, chỉ số biến động của Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất mọi thời đại vào ngày 27 tháng 12.

Biến động Bitcoin. Nguồn: TradingView

Biểu đồ trên biểu thị chỉ số biến động BTC kể từ tháng 2 năm 2017. Chỉ số này đã giảm xuống mức 20 vào cuối năm 2022 và tiếp tục giảm xuống mức thấp nhất trong lịch sử BTC là 11,46.

Trước năm 2022, mức thấp nhất mọi thời đại của chỉ số này được ghi nhận vào khoảng trên 20 vào cuối năm 2018 và đầu năm 2019.

Biến động Bitcoin – đường trung bình động 7 ngày. Nguồn: TradingView

Biểu đồ trên thể hiện cùng một chỉ số biến động với đường trung bình động 7 ngày. Biểu đồ này cho thấy rằng mỗi khi chỉ số biến động BTC chạm đáy, nó sẽ ghi nhận mức tăng đột biến sau đó.

Trong năm qua, biến động đã quay trở lại thị trường tiền điện tử, đẩy BTC xuống mức thấp nhất là 15.500 đô la – giảm khoảng 70% so với mức 47.800 đô la thiết lập vào ngày 1/1/2022. 100 altcoin hàng đầu thậm chí còn giảm sâu hơn.

Mặc dù biến động đi kèm với những bất lợi khét tiếng, bao gồm rủi ro thua lỗ toàn bộ và vĩnh viễn, nhưng nó cũng mang lại tiềm năng lớn đối với các trader có kỹ năng nghiên cứu vững chắc.

Nguồn: tapchibitcoin

Một nhà phân tích tiền điện tử nổi tiếng hiện đang xếp Cosmos (ATOM) và Algorand (ALGO) vào trong số top 5 altcoin để đầu tư trong thời kỳ suy thoái.

Trong một cuộc phỏng vấn mới đây, người dẫn chương trình Coin Bureau với biệt danh là Guy đã cho biết mạng blockchain phi tập trung Cosmos có vị trí cao trong danh sách là do phần thưởng staking cao và đội ngũ phát triển mạnh mẽ.

“Tôi đã nhanh chóng bị cuốn vào (ATOM). Tôi nghĩ đó là một dự án tuyệt vời. Tôi yêu Cosmos. Tôi thích ý tưởng về khả năng tương tác này. Có một số công nghệ thực sự tuyệt vời ở đó. Có một đội ngũ tuyệt vời đằng sau nó và tôi cũng phải nói rằng, còn có cả một cộng đồng thực tuyệt vời đằng sau Cosmos nữa… Có thể thu được một số khoản lợi nhuận khổng lồ khi stake ATOM vào thời điểm này.”

Tại thời điểm viết bài, Cosmos đang được trao đổi ở mức 9,13 đô la.

Biểu đồ ATOM. Nguồn: TradingView

Tiếp theo, anh ấy chọn Algorand, đối thủ của Ethereum (ETH), và nói rằng blockchain này đang tự định vị vững chắc cho thị trường bò tiếp theo.

“Algorand là một người chơi tiềm năng thực sự thú vị cho thị trường bò tiếp theo. Tôi nghĩ rằng chúng ta có thể thấy rất nhiều dự án thực sự hấp dẫn, thực sự thú vị, thực sự thành công phát triển trong hệ sinh thái của nó trong khoảng thời gian đó. Nó cũng có cơ hội tốt khi là một trong những chain non-EVM. Tôi nghĩ rằng vị thế đó thực sự, thực sự rất tốt. Dường như có rất nhiều sự phát triển và cộng đồng mạnh mẽ đằng sau ALGO.”

Tại thời điểm viết bài, ALGO đang giao dịch ở mức 0,16 đô la.

Biểu đồ ALGO. Nguồn: TradingView

Ngoài ra, anh ấy cũng chọn mạng lưu trữ dữ liệu phi tập trung Arweave (AR).

“Arweave là một dự án tôi thực sự rất ưng. Tôi thấy rằng nó có một trường hợp sử dụng tuyệt vời. Một lần nữa, công nghệ và đội ngũ đáng khen ngợi. Vì vậy, rất nhiều trong số những yếu tố cơ bản đó phù hợp với tôi.”

Tại thời điểm viết bài, AR đang được giao dịch ở mức 6,45 đô la.

Biểu đồ AR. Nguồn: TradingView

Guy chuyển sự tập trung của mình trở lại Cosmos để chọn Osmosis (OSMO) hoặc JUNO (JUNO) được xây dụng trên mạng cho hai vị trí tiếp theo trong danh sách năm dự án hàng đầu của mình.

Osmosis là một giao thức tạo lập thị trường tự động được xây dựng trên bộ công cụ phát triển phần mềm (SDK) của Cosmos nhằm mục đích cho phép người tham gia tạo thanh khoản và giao dịch liền mạch các loại tiền điện tử mà họ nắm giữ tương thích với IBC. Trong khi đó, JUNO là một blockchain PoS được thiết kế để hoạt động như một trung tâm hợp đồng thông minh cross-chain cho hệ sinh thái Cosmos.

Tại thời điểm viết bài, OSMO được định giá ở mức 0,73 đô la và Juno ở mức 1,19 đô la.

Cuối cùng, Guy đưa Aave (AAVE) vào danh sách top 5 của mình, nền tảng DeFi cho vay mượn phổ biến.

“Tôi nghĩ thời của DeFi sẽ lại đến. DeFi hẳn sẽ là câu chuyện vĩ mô về thị trường bò tiếp theo. AAVE thực sự là một dự án được xây dựng tốt. Các yếu tố cơ bản thì đâu vào đấy. Và tôi nghĩ rằng nó là một trong những coin chắc chắn sẽ tồn tại lâu dài, sẽ sống sót qua giai đoạn thị trường gấu này.”

Tại thời điểm viết bài, AAVE đang được giao dịch ở mức 56,1 đô la.

Biểu đồ AAVE. Nguồn: TradingView

Nguồn: tapchibitcoin

Giá Bitcoin giảm mạnh trong suốt năm 2022 và đang giao dịch ở mức 16.832 đô la vào thời điểm viết bài — giảm hơn 75% so với mức cao nhất mọi thời đại hơn 68.000 đô la vào tháng 11/2021.

Hầu hết các nhà đầu tư coi giá là thước đo tăng trưởng quan trọng nhất. Mặc dù không có nhiều lý do để lạc quan về giá BTC, nhưng đánh giá các số liệu phát triển khác cho thấy khả năng tăng trưởng của BTC trong những năm tới.

Số lượng holder dài hạn đạt mức cao nhất mọi thời đại

Tổng nguồn cung Bitcoin do người dùng dài hạn nắm giữ tăng trong suốt năm 2022. Nhưng điều đáng chú ý là nó đã chao đảo trong các sự kiện lớn như thất bại của Terra-LUNA vào tháng 5, quỹ phòng hộ Three Arrows Capital (3AC) phá sản vào tháng 6 và công ty cho vay tiền điện tử Celsius vào tháng 7, FTX sụp đổ vào tháng 11. Những sự kiện này đã gây ra tâm lý hoảng loạn ngắn hạn khiến holder dài hạn phải giảm lượng BTC nắm giữ của họ.

Tuy nhiên, bất chấp sụt giảm, tổng nguồn cung của holder dài hạn đạt mức cao nhất mọi thời đại là hơn 13,9 triệu BTC, theo dữ liệu Glassnode. Điều này cho thấy các nhà đầu tư dài hạn nắm giữ khoảng 72,7% nguồn cung Bitcoin đang lưu hành là 19,24 triệu coin – mức cao nhất từ ​​trước đến nay. Holder dài hạn là những người đã nắm giữ Bitcoin trong 155 ngày trở lên.

Tổng nguồn cung BTC được holder dài hạn nắm giữ | Nguồn: Glassnode

Ngoài ra, biểu đồ BTC HODL Waves chỉ ra số lượng người đam mê ban đầu nắm giữ coin của họ trong hơn 10 năm (màu tím) là cao, mặc dù đã giảm sau khi FTX sụp đổ. Biểu đồ HODL Waves hiển thị lượng BTC được nắm giữ cho các nhóm tuổi khác nhau.

BTC HODL Waves | Nguồn: Glassnode

Tỷ lệ phần trăm các nhà đầu tư nắm giữ BTC trong 7 năm đến 10 năm hầu như không thay đổi bất chấp những biến động của thị trường trong suốt năm 2022, cho thấy holder dài hạn đang duy trì niềm tin vào BTC.

Gần 1,8 triệu Bitcoin đã được mua trong khoảng từ 15.700 đến 17.100 đô la

Theo dữ liệu của Glassnode, gần 1,8 triệu BTC — tương đương hơn 9% nguồn cung lưu hành — đã được mua trong phạm vi giá 15.787 và 17.160 đô la. BTC chỉ được giao dịch trong phạm vi giá này vào tháng 11/2020 và năm nay, kể từ tháng 11/2022.

Mặc dù khối lượng 9% cho thấy khả năng tái phân phối nhiều hơn, nhưng Bitcoin hợp nhất đề xuất holder dài hạn đang nắm quyền kiểm soát.

Phân phối giá thực UTXO được điều chỉnh theo thực thể của BTC | Nguồn: Glassnode

78% nguồn cung lưu hành của Bitcoin là tự lưu ký

Hàng loạt vụ phá sản đình đám của các nhà cho vay tiền điện tử và sàn giao dịch tập trung, bao gồm cả Celsius và FTX, đã dạy cho các nhà đầu tư bài học quan trọng — không phải chìa khóa của bạn, không phải coin của bạn. Mặc dù cụm từ này đã xuất hiện trong nhiều năm, nhưng khi hàng triệu nhà đầu tư mất hàng chục tỷ vào năm 2022, cuối cùng thì thông điệp này cũng đã xuất hiện trở lại.

Trong suốt cả năm, rất nhiều nhà đầu tư tiếp tục nắm quyền kiểm soát tài sản của họ trong bối cảnh niềm tin vào các sàn giao dịch tập trung ngày càng giảm sút. Tính đến ngày 27/12, hơn 15 triệu coin hoặc khoảng 78% nguồn cung lưu hành của BTC là 19,24 triệu kém thanh khoản. Nguồn cung kém thanh khoản cho thấy BTC được lưu trữ trong ví lạnh phần cứng hoặc ví không lưu ký (custody) dựa trên web và thiết bị di động, không có sẵn để giao dịch.

Nguồn cung BTC thanh khoản kém | Nguồn: Glassnode

Nguồn cung BTC thanh khoản kém tăng từ khoảng 14,8 triệu coin hoặc 76% nguồn cung lưu hành vào tháng 8. Ngoài ra, nguồn cung thanh khoản kém của Bitcoin tăng khoảng 7,4% so với hơn 14 triệu coin vào đầu năm.

Nguồn: tapchibitcoin

Bitcoin đã chứng kiến dấu hiệu biến động mới vào ngày 27/12 khi chứng khoán Hoa Kỳ bắt đầu tuần giao dịch cuối cùng của năm.

Biểu đồ giá BTC – 1 giờ | Nguồn: TradingView

Chứng khoán Mỹ

Chỉ số S&P 500 giảm vào ngày thứ Ba (27/12) khi lợi suất trái phiếu tăng và nhà đầu tư cân nhắc triển vọng kinh tế năm 2023.

Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Ba, chỉ số S&P 500 lùi 0,4% xuống 3.829 điểm, Nasdaq Composite mất 1,38% còn 10.353 điểm. Trong khi, chỉ số Dow Jones tăng nhẹ 37 điểm (tương đương 0,11%) lên 33.241 điểm.

Các cổ phiếu liên quan với Trung Quốc khởi sắc khi nước này nới lỏng các biện pháp kiểm soát Covid-19. Cổ phiếu Tesla lao dốc hơn 11% trước thông tin về việc tạm dừng sản xuất kéo dài, đang trên đà ghi nhận năm tồi tệ nhất từ trước đến nay. Cổ phiếu Southwest sụt gần 6% khi hãng hàng không phải huỷ hàng ngàn chuyến bay.

Lợi suất trái phiếu cũng tăng, gây áp lực lên nhóm cổ phiếu tăng trưởng như công nghệ. Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng gần 11 điểm cơ bản, lên 3,85%. Cổ phiếu Apple là một trong những cổ phiếu giảm mạnh nhất thuộc Dow Jones, rớt xuống mức thấp nhất kể từ tháng 6/2021, với đà giảm 1,4%.

Chứng khoán Mỹ đang hướng đến ghi nhận năm giảm mạnh nhất kể từ 2008, với Dow Jones và S&P 500 lần lượt sụt 8,5% và 19,7% từ đầu năm 2022 đến nay, còn Nasdaq Composite bốc hơi 33,8%.

Trong tháng 12 này, S&P 500 đã sụt 6,2%, còn Dow Jones và Nasdaq Composite lần lượt giảm 3,9% và 9,7%. Các chỉ số chính cũng có thể ghi nhận tháng giảm mạnh nhất kể từ 9/2022.

Sau một năm đầy khó khăn bởi nỗi lo lạm phát và suy thoái kinh tế, nhà đầu tư hy vọng sẽ kết thúc năm 2022 với một đợt phục hồi nhẹ.

Các thị trường đã tạm đóng cửa vào ngày thứ Hai (26/12) do kỳ nghĩ lễ Giáng sinh. Trong tuần giao dịch rút ngắn này, nhà đầu tư dự báo thị trường sẽ khá yên tĩnh do khối lượng giao dịch thấp.

Trong khi đó, giá vàng tăng lên mức cao nhất trong 6 tháng vào ngày thứ Ba (27/12), nhờ sự lạc quan xung quanh quyết định nới lỏng các biện pháp kiểm soát Covid-19 của Trung Quốc.

Kết thúc phiên giao dịch, hợp đồng vàng giao ngay tăng 0,9% lên 1.813 USD/oz, sau khi tăng lên mức 1.833 USD/oz hồi đầu phiên, mức cao nhất kể từ ngày 27/6/2022. Hợp đồng vàng futures cộng 1% lên 1.822 USD/oz.

Giá dầu ổn định sau khi ghi nhận mức đỉnh 3 tuần vào ngày thứ Ba (27/12).

Kết thúc phiên giao dịch, hợp đồng dầu Brent tăng 66 cent (tương đương 0,8%) lên 84,5 USD/thùng. Hợp đồng dầu WTI nhích nhẹ 18 cent lên 79,7 USD/thùng.

Bất chấp giá dầu Brent đã giảm 31% so với đồng USD, xuống mức dưới 85 USD/thùng vào ngày 27/12/2022, nhiều nhà đầu tư và gia đình Phố Wall tin rằng dầu mỏ sẽ là khoản đầu tư tốt nhất trong năm tới.

Nhà quản lý quỹ phòng hộ và sáng lập Praetorian Capital, Harris Kupperman, cho rằng dầu sẽ “đè bẹp” tất cả các khoản đầu tư khác vào 2023.

Các nhà phân tích của Goldman Sachs cho rằng, giá dầu Brent sẽ đạt 110 USD/thùng và các chiến lược gia từ Morgan Stanley cũng tin rằng dầu sẽ đạt 110 USD/thùng vào giữa năm 2023.

Bên cạnh đó, nhà sáng lập Praetorian Capital gần đây đã cảnh báo, giá dầu có thể tăng cao hơn rất nhiều vào năm tới.

Bitcoin và Altcoin

Dữ liệu từ TradingView cho thấy BTC/USD quay đầu giảm hơn 2%, chạm đáy cục bộ tại $ 16.592 trước khi ổn định quanh $ 16.700 vào thời điểm hiện tại.

Với việc BTC vẫn không biến động quá mạnh, sự chú ý của các nhà phân tích tập trung vào các chất xúc tác tiềm năng, trong đó BNB vẫn là một nguồn gây lo ngại trong bối cảnh “FUD” đang diễn ra đối với nhà phát hành của nó, sàn giao dịch Binance.

“Rủi ro lớn nhất đối với thị trường tiền điện tử là BNB”, Matthew Hyland nhắc lại vào ngày 26/12.

“Nó hiện có vốn hóa thị trường là 39,3 tỷ USD. Có khả năng hơn 20 tỷ USD sẽ bị xóa sổ nếu mức hỗ trợ không được giữ vững. Bao nhiêu trong số đó đang được sử dụng làm tài sản thế chấp của người dùng để hỗ trợ các loại coin khác? Việc BNB sụp đổ sẽ là cơn ác mộng đối với toàn ngành”.

BNB/USD vẫn được giao dịch trên mốc $ 240 trong ngày, mức này được coi là ngưỡng quan trọng mà phe bò cần tiếp tục duy trì.

Biểu đồ nến BNB/USD – 1 giờ | Nguồn: TradingView

Bên ngoài không gian crypto, tin tức về việc Trung Quốc sẽ chấm dứt kiểm dịch COVID-19 đối với khách quốc tế đến từ ngày 8/1 không có tác động đáng kể đến hiệu suất của tài sản rủi ro.

Những lo lắng trên thị trường vẫn tập trung vào thợ đào Bitcoin, với các ý kiến khác nhau về tác động của hành động giá hiện tại đối với hoạt động của họ.

Phân tích số liệu hash ribbon, Charles Edwards, Giám đốc điều hành của công ty quản lý tài sản Capriole, đã đưa ra cảnh báo rõ ràng.

Ông tuyên bố: “Cho đến nay, đây là vụ đầu hàng lớn nhất của thợ đào Bitcoin kể từ năm 2016 và có thể là từ trước đến nay”.

Biểu đồ hash ribbon của Bitcoin kèm chú thích | Nguồn: Charles Edwards

Với việc Bitcoin quay đầu giảm sau nhiều ngày đi ngang, thị trường altcoin cũng cho thấy tín hiệu suy yếu.

Hầu hết các dự án trong top 100 đều giảm nhẹ trong 24 giờ qua. Trong đó Toncoin (TON) là altcoin hoạt động kém nhất, khi ghi nhận mức lỗ gần 9%.

Tuy nhiên, xét trên khung thời gian hàng tuần, Chain (XCN) mới là dự án tệ nhất, khi bốc hơi 6,5% trong hôm qua và lao dốc 30% trong 7 ngày.

Các dự án khác như Flow (FLOW), Convex Finance (CVX), Basic Attention Token (BAT), Frax Share (FXS), eCash (XEC), Hedera (HBAR), GMX (GMX)… giảm từ 3-4%.

Nguồn: Coin360

Nguồn: tapchibitcoin

Cùng nhìn lại các loại tiền điện tử hoạt động tốt nhất và kém nhất vào năm 2022 trong số 100 tài sản hàng đầu theo vốn hóa thị trường. Bài viết sử dụng lợi nhuận cao nhất và thấp nhất từ đầu năm đến nay (YTD) tính đến hết ngày 25/12/2022.

Nhìn chung, Cryptoindex.com 100 (CIX100), một chỉ số theo dõi 100 loại tiền điện tử hoạt động tốt nhất, giảm gần 68% so với đầu năm, cho thấy hầu hết các coin hàng đầu hoạt động kém hiệu quả vào năm 2022.

Biểu đồ giá CIX100 hàng tuần | Nguồn: TradingView

Các stablecoin đương nhiên bị loại khỏi danh sách bên dưới. Tương tự, các coin theo dõi giá trị của vàng và tài sản chính thống tương tự cũng đã bị bỏ qua.

Thay vào đó, các coin được đề cập dưới đây bao gồm tiền tệ phi tập trung, token hợp đồng thông minh, token sàn giao dịch và các loại khác.

5 loại tiền điện tử hàng đầu năm 2022

GMX (GMX)

• Lợi nhuận YTD: 111%
• Lĩnh vực: Sàn giao dịch phi tập trung
• Vốn hóa thị trường: 376,5 triệu đô la

GMX là token tiện ích và quản trị trong hệ sinh thái sàn giao dịch phi tập trung (DEX) GMX và là tài sản kỹ thuật số hoạt động tốt nhất trong top 100 coin hàng đầu (không bao gồm stablecoin).

Xu hướng tăng giá của GMX chủ yếu được truyền cảm hứng từ vụ sụp đổ của sàn giao dịch tập trung FTX và được niêm yết trên các nền tảng giao dịch phổ biến như Binance và Huobi Global trong suốt năm 2022. Ngoài ra, token này tăng giá ấn tượng vào cuối tháng 11 sau khi nền tảng vượt qua đối thủ DEX Uniwap hàng đầu về phí giao dịch hàng ngày.

Hiệu suất giá GMX YTD | Nguồn: CoinMarketCap

Trust Wallet Token (TWT)

• Lợi nhuận YTD: 92%
• Lĩnh vực: Nền tảng thanh toán
• Vốn hóa thị trường: 559 triệu đô la

Trust Wallet Token (TWT) đóng vai trò là token tiện ích và quản trị trong hệ sinh thái Trust Wallet. Giá di chuyển xuống thấp hơn cùng với phần còn lại của thị trường tiền điện tử, chủ yếu là vào năm 2022, nhưng giống như GMX, đà tăng xuất hiện trong bối cảnh sàn giao dịch FTX sụp đổ vào tháng 11.

Biểu đồ giá TWT hàng ngày | Nguồn: TradingView

Như đã đưa tin, FTX sụp đổ làm tăng thêm sự ngờ vực đối với các sàn giao dịch tập trung, điều này có thể đã khiến các nhà đầu tư chuyển tiền của họ sang các ví tự lưu ký (custody) như Trust Wallet. Đầu cơ có thể đã đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy định giá của TWT.

Unus Sed Leo (LEO)

• Lợi nhuận YTD: -3,5%
• Lĩnh vực: Sàn giao dịch tập trung
• Vốn hóa thị trường: 3,39 tỷ đô la

Unus Sed Leo (LEO) có nguồn gốc từ hệ sinh thái iFinex. Token thua lỗ vào năm 2022, nhưng ở mức -3,5% là không đáng kể so với hầu hết các coin hàng đầu như Bitcoin và ETH, đã mất hơn 65% trong cùng thời kỳ.

Biểu đồ giá LEO hàng ngày | Nguồn: TradingView

Một trong những lý do LEO hoạt động tốt hơn so với hầu hết các tài sản xếp hạng hàng đầu có thể là cam kết của iFinex. Đáng chú ý, công ty đã tuyên bố vào thời điểm tổ chức private sale LEO vào năm 2018 rằng họ sẽ sử dụng 27% doanh thu để mua lại các token cho đến khi toàn bộ nguồn cung 985,24 triệu đơn vị được loại bỏ khỏi lưu thông.

IFinex cũng cho biết họ sẽ sử dụng số tiền bị mất trong vụ hack Bitfinex vào tháng 8/2016 để mua token LEO. Điều đó giải thích tại sao LEO nhảy vọt hơn 100% vào đầu năm, do xu hướng tăng xuất hiện sau khi Bộ Tư pháp Hoa Kỳ thu hồi 94.000 BTC từ hacker Bitfinex.

Đợt tăng đã đưa giá của LEO lên mức cao YTD là 8,15 đô la vào tháng 2. Tuy nhiên, nó đã giảm 55% kể từ đó, mặc dù vẫn là một trong những coin hoạt động tốt nhất vào năm 2022.

OKB (OKB)

• Lợi nhuận YTD: -19%
• Lĩnh vực: Sàn giao dịch tập trung
• Vốn hóa thị trường: 1,44 tỷ đô la

OKB là token gốc của sàn giao dịch OKX. OKB cung cấp cho người dùng chiết khấu phí giao dịch, quyền truy cập vào nền tảng IEO của OKX và quyền biểu quyết đối với token sẽ được niêm yết trên sàn giao dịch.

OKB có xu hướng đồng bộ với thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn vào năm 2022, bao gồm cả đợt phục hồi 150% sau khi chạm đáy ở mức khoảng 9,5 đô la vào tháng 6. Quá trình tăng giá trở lại đã xảy ra mặc dù không có sự kiện chuyển động thị trường lớn nào, cho thấy nó chủ yếu là đầu cơ.

Biểu đồ giá OKB hàng ngày | Nguồn: TradingView

Nhìn chung, quá trình phục hồi biến động của OKB đã giúp hạn chế tổn thất từ đầu năm đến nay so với hầu hết các tài sản xếp hạng hàng đầu.

The Open Network (TON)

• Lợi nhuận YTD: -33,5%
• Lĩnh vực: Hợp đồng thông minh
• Vốn hóa thị trường: 2,78 tỷ đô la

The Open Network là hệ sinh thái blockchain layer 1 được những nhà sáng lập Telegram Nikolai Durov và Pavel Durov phát triển. Token gốc TON hướng xuống song song với các tiền điện tử hàng đầu khác trong hầu hết năm 2022 nhưng đã phục hồi một cách ấn tượng trước khi kết thúc năm.

Hiệu suất giá TON YTD | Nguồn: CoinMarketCap

Giai đoạn phục hồi của TON trùng khớp với những tin tức lạc quan liên tiếp. Chẳng hạn, vào tháng 10, Telegram thông báo sẽ sử dụng The Open Network để đấu giá tên người dùng. Tương tự, The Open Network đã xây dựng một bot vào tháng tiếp theo cho phép người dùng Telegram giao dịch tiền điện tử trong ứng dụng.

Tuy nhiên, TON không thể lấp tất cả các khoản lỗ của mình và vẫn giảm 34% so với đầu năm ở mức 2,28 đô la.

5 loại tiền điện tử tệ nhất năm 2022

Terra (LUNA)

• Hiệu suất YTD: -99,99%
• Lĩnh vực: Hợp đồng thông minh
• Vốn hóa thị trường: 604 triệu đô la

Terra là hố đen thất bại trong lĩnh vực tiền điện tử sau khi định giá thị trường của nó giảm 99,99% vào tháng 5. Mọi việc bắt đầu từ thất bại của stablecoin thuật toán TerraUSD (UST), đánh dấu một trong những vụ phá sản lớn nhất trong lịch sử ngành công nghiệp tiền điện tử.

Biểu đồ giá LUNA hàng ngày | Nguồn: TradingView

Vụ sụp đổ của Terra đã khiến nhà sáng lập Do Kwon đề xuất fork để hồi sinh dự án. Cuối cùng, Terra đã chia tách chain, với chain cũ tồn tại dưới tên Terra Classic và chain mới là Terra 2.0.

Luna Classic (LUNC) đã tăng gần 100% sau khi ra mắt vào cuối tháng 5/2022 trong khi LUNA (LUNA2) giảm khoảng 40% trong cùng kỳ.

FTX Token (FTT)

• Hiệu suất YTD: -98%
• Lĩnh vực: Sàn giao dịch tập trung
• Vốn hóa thị trường: 307 triệu đô la

FTT là token gốc cho FTX, sụp đổ sau khi đối mặt với cuộc khủng hoảng thanh khoản vào tháng 11.

Biểu đồ giá FTT hàng ngày | Nguồn: TradingView

Token này tiếp tục giao dịch trên một số sàn giao dịch nhưng đi kèm với thanh khoản và khối lượng kém. Về mặt kỹ thuật, nó đã “chết” do tình trạng không còn tồn tại của FTX.

Solana (SOL)

• Hiệu suất YTD: -93,35%
• Lĩnh vực: Hợp đồng thông minh
• Vốn hóa thị trường: 4,07 tỷ đô la

Token SOL của giao thức blockchain layer 1 Solana hiện giao dịch thấp hơn đến 93,35% so với đầu năm do một loạt tin xấu trong suốt năm 2022. Ví dụ, 6 lần ngừng hoạt động mạng trong năm, một vụ hack gây thiệt hại 200 triệu đô la vào ví dựa trên Solana và mối quan hệ của Solana với FTX.

Biểu đồ giá SOL hàng ngày | Nguồn: TradingView

Nhiều tin tức tồi tệ hơn như cáo buộc Solana không phi tập trung như tuyên bố đã dẫn đến việc SOL trở thành một trong những coin hoạt động kém nhất năm 2022.

Axie Infinity (AXS)

• Hiệu suất YTD: -93%
• Lĩnh vực: Game/Metaverse
• Vốn hóa thị trường: 675 triệu đô la

AXS chủ yếu đóng vai trò là token quản trị cho hệ sinh thái game play-to-earn (P2E) Axie Infinity. Nó cũng là tiền tệ chính thức trên thị trường Axie Infinity, nơi có thể mua các NFT trong game.

Thị trường AXS liên tục thấp hơn vào năm 2022 do lượng người chơi tham gia quá thấp (làm giảm nhu cầu token), một vụ hack trị giá 650 triệu đô la liên quan đến blockchain Ronin của Axie Infinity vào cuối tháng 3 và lo ngại xung quanh việc mở khóa 8% nguồn cung vào tháng 10.

Biểu đồ giá AXS hàng ngày | Nguồn: TradingView

AXS giảm khoảng 93% so với đầu năm, trở thành một trong những tài sản hoạt động kém nhất trong thị trường gấu hiện tại.

The Sandbox (SAND)

• Hiệu suất YTD: -92,5%
• Lĩnh vực: Game/Metaverse
• Vốn hóa thị trường: 669 triệu đô la

Giống như Axie Infinity, The Sandbox là một nền tảng ảo nơi người dùng có thể tạo, sở hữu và kiếm tiền từ kỹ năng chơi game bằng cách sử dụng NFT và token tiện ích SAND của nền tảng. Tuy nhiên, bất chấp thành công ban đầu, nền tảng này hiện có ít hơn 500 người dùng duy nhất, theo dữ liệu từ DappRadar.

Tỷ lệ người chơi thấp hơn đã ảnh hưởng đến nhu cầu SAND trên các sàn giao dịch giao ngay, do đó đã đẩy giá giảm 93,5% so với đầu năm. Bên cạnh đó, có nhiều yếu tố khác gây suy giảm sự quan tâm bao gồm thiếu nhu cầu đối với các tài sản rủi ro trong môi trường lãi suất leo thang.

Biểu đồ giá SAND hàng ngày | Nguồn: TradingView

Các token khác đã giảm hơn 90% so với đầu năm là Fantom (FTM), Avalanche (AVAX), Algorand (ALGO), Decentraland (LAND), BitTorrent (BTT) và các token khác.

Nguồn: tapchibitcoin

Dưới đây là một số sự kiện quan trọng nhất của năm 2022 được kể thông qua các biểu đồ.

Bitcoin đã giảm khoảng 65% từ đầu năm đến nay, trượt từ 47.000 đô la vào đầu năm xuống 16.800 đô la. Khi tiền điện tử bước vào thị trường gấu giống như các thị trường truyền thống, một số sự kiện quan trọng đã làm trầm trọng thêm tình hình sụp đổ.

Hack DeFi nổi cộm

Số tiền bị đánh cắp trong các vụ hack DeFi tăng mạnh vào năm 2022.

Những vụ hack Defi lớn nhất

Số tiền bị đánh cắp trong các vụ hack DeFi 

Vụ tấn công khai thác lớn nhất từng được phát hiện trong tiền điện tử đã xảy ra vào tháng 3 trên sidechain Ethereum Ronin, hỗ trợ game play-to-earn cực kỳ phổ biến lúc bấy giờ Axie Infinity. Tổng cộng 173.600 ETH (tại thời điểm đó trị giá khoảng 590 triệu đô la) và 25,5 triệu USDC “không cánh mà bay” — tất cả là do một lời mời việc làm giả. Chính phủ Hoa Kỳ sau đó đã liên kết vụ việc với nhóm hack Lazarus của Triều Tiên.

Terra sụp đổ

Nguồn cung lưu hành của Luna đã tăng lên hơn 6,5 nghìn tỷ vào tháng 5 trước khi blockchain Terra bị tạm dừng lần thứ hai trong nỗ lực cứu vãn hệ sinh thái đang sụp đổ. Những nỗ lực này chỉ là trong vô vọng.

TerraUSD (UST) — stablecoin theo thuật toán của blockchain Terra — đã mất chốt so với đô la Mỹ vào tháng 5, kéo LUNA vào vòng xoáy tử thần. Theo thiết kế, doanh số bán LUNA giúp stablecoin thuật toán giữ ngang giá với đô la. Nhưng khi UST mất chốt và các nhà đầu tư cố gắng rút tiền hàng loạt, cơ chế này gây áp lực giảm giá rất nhiều cho LUNA.

Trong suốt đầu tháng 5, nguồn cung của Luna là khoảng 340.000, theo dữ liệu từ Terra Analytics. Từ ngày 10 đến ngày 12/5, mạng đã tăng lên 176 tỷ token, mặc dù chain bị tạm dừng trong một thời gian ngắn. Nó đạt 6,5 nghìn tỷ vào ngày 13/5.

Nguồn cung và giá LUNA

Tornado Cash 

Vào tháng 8, Bộ Tài chính Hoa Kỳ tuyên bố xử phạt dịch vụ trộn tiền điện tử Tornado Cash cho phép người dùng che giấu các chi tiết giao dịch. Cơ quan quản lý đã thêm Tornado Cash và 44 ví Ethereum, USDC có liên quan vào danh sách Quốc gia được chỉ định đặc biệt. Các ví bao gồm hợp đồng thông minh chạy Tornado Cash, địa chỉ tài trợ Gitcoin của dự án và ví quyên góp Tornado Cash.

Danh sách SDN cấm các cá nhân Hoa Kỳ và công ty muốn hoạt động ở nước này không được tương tác tài chính với các thực thể được chỉ định. Vào tháng 5, OFAC đã thêm Blender.io vào danh sách, là công cụ trộn tiền điện tử đầu tiên. Tuy nhiên, Tornado Cash khác với Blender.io ở chỗ nó là một giao thức phi tập trung. Đây có thể là ví dụ đầu tiên về lệnh trừng phạt của Hoa Kỳ nhắm vào nhà điều hành DeFi.

Một ngày sau lệnh trừng phạt, chỉ 6 triệu đô la được gửi vào giao thức, giảm 78,5% so với tuần trước.

Số lượng người dùng hàng ngày của Tornado Cash 

Giá máy khai thác ASIC giảm mạnh

Ở đỉnh cao của thị trường tăng giá vào năm ngoái, các thợ đào Bitcoin đã chạy đua để tăng hashrate và rất vui khi ký được các hợp đồng mua hàng với thời gian giao kéo dài hàng tháng. Nhưng khi nền kinh tế khai thác trở nên tồi tệ hơn trong những tháng qua, giá máy ASIC cũng giảm theo. Thị trường đã bão hòa với các thiết bị và nhìn chung giá đã giảm hơn 80% trên mỗi terahash.

Ngoài ra, các công ty đã sử dụng chính những máy đó để đảm bảo cho các khoản vay, điều này có thể đặt ra thách thức đối với các nhà tài chính như BlockFi, khi họ đối phó với rủi ro vỡ nợ tiềm ẩn.

Chỉ số về giá ASIC Bitcoin

The Merge 

Bước chuyển rất được mong đợi của blockchain Ethereum từ PoW sang PoS cuối cùng đã xảy ra vào ngày 15/9. Thay vì các thợ đào sử dụng máy GPU để phê duyệt giao dịch, mạng hiện dựa vào các trình xác thực stake token để tham gia, dẫn đến phần thưởng giảm mạnh. Động thái này giải quyết mức tiêu thụ năng lượng khổng lồ của Ethereum.

Doanh thu thợ đào ETH (Hàng tháng)

Hợp đồng tương lai ETH dẫn trước Bitcoin

Lần đầu tiên, khối lượng hợp đồng tương lai ETH lớn hơn hợp đồng tương lai Bitcoin trong tháng 8.

Khối lượng hợp đồng tương lai ETH

Theo The Block Research, khối lượng hợp đồng tương lai ETH vượt 1,11 lần so với hợp đồng tương lai Bitcoin vào tháng 8. Lars Hoffman cho rằng điều này là do các nhà đầu tư bị hút vào sự kiện Ethereum Merge.

GBTC chiết khấu so với giá trị tài sản ròng (NAV)

Chiết khấu của GBTC so với giá trị tài sản ròng (NAV) đạt mức thấp mới mọi thời đại trong suốt cả năm. Quỹ Bitcoin này đã giảm vào ngày 17/6, khi nó đạt -34%. Mức chiết khấu đã thu hẹp trước phán quyết của Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) về việc GBTC có thể được chuyển đổi thành quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin (ETF) giao ngay hay không. Mức chiết khấu được mở rộng đến mức chiết khấu gần 50% so với NAV vào tháng 12/2022.

Nỗ lực của Grayscale để chuyển đổi sản phẩm thành ETF giao ngay đã bị từ chối dựa trên kết luận của cơ quan quản lý rằng công ty không thể hiện đầy đủ kế hoạch để ngăn chặn gian lận và thao túng. Grayscale sau đó đã đệ đơn kiện SEC vì quyết định này.

Trong bản phản hồi dài 73 trang, SEC lập luận rằng sự từ chối của họ “được giải thích hợp lý, được hỗ trợ đáng kể bằng bằng chứng”, “không có sự mâu thuẫn nào trong việc Ủy ban không chấp thuận ETP giao ngay của Grayscale mặc dù đã phê duyệt hai ETP hợp đồng tương lai Bitcoin CME”. SEC cho biết quỹ Bitcoin dựa trên giao ngay và hợp đồng tương lai là “các sản phẩm khác nhau cơ bản”.

Chiết khấu của GBTC so với giá trị tài sản ròng (NAV) 

FTX sụp đổ

Vụ sụp đổ nhanh chóng của FTX đã khiến nhiều người bất ngờ vào đầu tháng 11. Áp lực bắt đầu gia tăng sau khi bảng cân đối kế toán bị rò rỉ từ Alameda Research cho thấy phần lớn lượng nắm giữ của họ là token FTT. Sau đó là một cuộc “rút tiền hàng loạt” và đến ngày 8/11, sàn giao dịch tập trung đã tạm dừng hầu hết các hoạt động rút tiền. Hậu quả của thảm họa này đến nay vẫn chưa được giải quyết triệt để, như công ty cho vay tiền điện tử BlockFi đã nộp đơn xin phá sản theo chương 11 vào tuần trước.

Gửi và rút USDT, UDDC FTX

Apes và Punks

Hai bộ sưu tập NFT hàng đầu Bored Ape Yacht Club (BAYC) và CryptoPunks có xu hướng gần giống nhau trong những tháng gần đây về giá sàn, nghĩa là giá thấp nhất có sẵn để bán. Apes giảm dưới mức này trong một thời gian ngắn vào cuối tháng 8 và sau đó một lần nữa vào tháng 11.

Giá sàn của các NFT phổ biến

Biến động Bitcoin đạt mức thấp nhất trong nhiều năm

Biến động hàng năm của Bitcoin đạt 27,06% vào ngày 25/10 — mức thấp nhất kể từ tháng 7/2020, khi nó giảm xuống 23,37%.

Biến động hàng năm BTC

Biến động ở đây được định nghĩa là độ lệch chuẩn của thay đổi phần trăm giá Bitcoin hàng ngày trong 30 ngày trước đó. Thiếu biến động khiến giá bị đình trệ, mặc dù không kéo dài lâu như vụ sụp đổ của FTX diễn ra chỉ vài tuần sau đó.

Nguồn: tapchibitcoin

Thị trường tiền điện tử đang giao dịch ở mức biến động thấp kỷ lục vì phần lớn các nhà đầu tư đã đứng ngoài trong kỳ nghỉ lễ. Đó có thể là do các nhà đầu tư không chắc chắn về các loại tiền điện tử có thể dẫn đến đợt tăng giá tiếp theo.

Nhà phân tích cấp cao của Cumberland, Steven Goulden, cho biết trong báo cáo “Đánh giá hàng năm” rằng ông kỳ vọng bốn “câu chuyện mới nổi” sẽ dẫn đầu không gian tiền điện tử trong vòng sáu đến 24 tháng tới. Goulden dự đoán sự tăng trưởng của NFT, ứng dụng Web3 và game. Ông hy vọng các quốc gia chú trọng xuất khẩu sẽ thêm Bitcoin (BTC) và Ether (ETH) vào tài sản dự trữ và nếu điều đó xảy ra, nó có thể là một tích cực rất lớn.

Jared Gross, trưởng bộ phận chiến lược danh mục đầu tư tổ chức tại JPMorgan Asset Management, lại có quan điểm khác. Trong cuộc trò chuyện với Bloomberg, Gross nói rằng thị trường gấu đã phá vỡ quan niệm rằng Bitcoin có thể hoạt động như vàng kỹ thuật số hoặc một hàng rào chống lạm phát. Ông nói thêm rằng các nhà đầu tư tổ chức lớn đã tránh xa lĩnh vực tiền điện tử và cách tiếp cận đó khó có thể thay đổi sớm.

Chỉ số S&P 500 (SPX) và lĩnh vực tiền điện tử có thể chứng kiến sự phục hồi trong vài ngày tới không? Hãy nghiên cứu các biểu đồ để tìm hiểu.

Phân tích kỹ thuật SPX

Chỉ số S&P 500 (SPX) giảm mạnh từ đường xu hướng giảm và giảm xuống dưới đường MA 50 ngày (3.885) vào ngày 16 tháng 12. Người mua đã cố gắng đẩy giá trở lại trên đường SMA 50 ngày vào ngày 21 tháng 12 nhưng phe gấu vẫn giữ vững lập trường của họ.

Biểu đồ SPX hàng ngày | Nguồn: TradingView

Người bán đã kéo giá xuống dưới mức hỗ trợ gần nhất ở 3.795 vào ngày 22 tháng 12 nhưng phần đuôi dài trên thanh nến cho thấy lực mua mạnh ở các mức thấp hơn. Phe bò sẽ lại cố gắng đẩy giá lên trên các đường trung bình động và thách thức đường xu hướng giảm. Việc phá vỡ và đóng cửa bên trên đường xu hướng giảm có thể cho thấy một sự thay đổi xu hướng tiềm năng.

Ngược lại, nếu giá giảm xuống từ đường EMA 20 ngày (3.907), điều đó cho thấy phe gấu tiếp tục bán ra trong các đợt phục hồi. Sau đó, chỉ số có thể giảm xuống dưới 3.764 và chạm hỗ trợ tiếp theo tại 3.650.

Phân tích kỹ thuật DXY

Chỉ số đô la Mỹ (DXY) đã được giao dịch dưới 105 trong vài ngày qua. Điều này cho thấy phe gấu đang cố gắng biến mức 105 thành kháng cự.

Biểu đồ DXY hàng ngày | Nguồn: TradingView

Cả hai đường trung bình động đều dốc xuống và chỉ số RSI nằm trong vùng tiêu cực, gợi ý lợi thế dành cho phe gấu. Nếu giá quay đầu giảm và phá vỡ xuống dưới 103,44, lực bán sẽ lấy đà và chỉ số có thể giảm xuống 102 và sau đó là mức tâm lý 100. Phe bò có thể bảo vệ mức này một cách mạnh mẽ.

Ở chiều ngược lại, phe bò sẽ phải đẩy giá lên trên đường EMA 20 ngày (105) để cho thấy rằng áp lực bán có thể đang giảm. Sau đó, chỉ số này có thể cố gắng tăng lên 107 và cao hơn tới 108. Phe gấu có khả năng tạo ra một sự phòng thủ mạnh mẽ ở cấp độ này.

Phân tích kỹ thuật BTC

Bitcoin đã được giao dịch bên trong một phạm vi nhỏ trong vài ngày qua. Điều này cho thấy rằng các trader không rõ ràng về động thái định hướng tiếp theo, do đó họ có thể đang ngồi bên lề.

Biểu đồ BTC/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView

Giao dịch trong phạm vi hẹp này có thể không tiếp tục được lâu. Người mua sẽ cố gắng thiết lập uy quyền của mình bằng cách đẩy giá lên trên các đường trung bình động và ngưỡng kháng cự $17.100.

Nếu họ thành công, cặp BTC/USDT có thể tăng lên $17.854 và sau đó là mức kháng cự mạnh ở $18.388. Mức này có thể đóng vai trò là một trở ngại lớn và phe mua khó có thể vượt qua nó.

Nếu giá giảm mạnh từ mức hiện tại và giảm xuống dưới $16.550, phe gấu sẽ cố gắng kéo dài đà giảm xuống vùng hỗ trợ $15.500-$16.000.

Phân tích kỹ thuật ETH

Phe gấu đã cố gắng kéo Ether xuống mức hỗ trợ $1.150 vào ngày 25 tháng 12 nhưng phần đuôi dài trên thanh nến cho thấy phe bò đang mua vào khi giảm. Người mua hiện đang cố gắng đẩy giá lên trên các đường trung bình động.

Biểu đồ ETH/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView

Nếu họ làm được điều đó, cặp ETH/USDT có thể nhanh tới $1.352. Cấp độ này có thể đóng vai trò là một rào cản lớn vì phe gấu sẽ cố gắng bảo vệ nó bằng hết khả năng của mình. Nếu giá giảm xuống từ $1.352, điều đó cho thấy rằng cặp tiền có thể vẫn bị mắc kẹt trong một phạm vi lớn thêm thời gian nữa.

Nếu giá giảm mạnh từ mức hiện tại, nó sẽ nâng cao triển vọng phá vỡ xuống dưới $1.150. Sau đó, cặp tiền này có thể trượt xuống mức $1.075 khi lực mua xuất hiện. Đường EMA 20 ngày đi ngang ($1.227) và chỉ số RSI gần 47 cho thấy một hành động giới hạn phạm vi có thể xảy ra trong thời gian tới.

Phân tích kỹ thuật BNB

Phe gấu đang tích cực bảo vệ mức phá vỡ ở $250 nhưng một điểm tích cực nhỏ là phe bò đã không từ bỏ nhiều đất. Điều này cho thấy phe bò sẽ lại cố gắng đẩy Binance Coin (BNB) lên trên vùng kháng cự $250 – $255.

Biểu đồ BNB/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView

Nếu họ có thể thành công, cặp BNB/USDT có thể nhanh chóng di chuyển tới vùng kháng cự $290-$300, nơi có thể đóng vai trò là một rào cản lớn.

Các đường trung bình động dốc xuống và chỉ số RSI nằm trong vùng tiêu cực cho thấy phe gấu đang có lợi thế. Nếu giá giảm và phá vỡ xuống dưới $236, điều đó cho thấy phe gấu đã thành công trong việc biến $250 thành kháng cự. Sau đó, cặp tiền này có thể giảm xuống còn $220. Nếu mức này bị phá vỡ, cặp tiền có thể giảm xuống mức tâm lý là $200.

Phân tích kỹ thuật XRP

Ripple (XRP) đang giao dịch bên trong một mô hình tam giác đối xứng. Giá đã phục hồi từ đường hỗ trợ vào ngày 19 tháng 12 và đạt đến đường EMA 20 ngày ($0,36) vào ngày 26 tháng 12.

Biểu đồ XRP/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView

Nếu giá giảm xuống từ đường EMA 20 ngày, phe gấu sẽ lại cố gắng dìm cặp XRP/USDT xuống dưới đường hỗ trợ. Nếu họ thành công, cặp tiền có thể giảm xuống mức hỗ trợ quan trọng ở $0,3.

Trái ngược với giả định này, nếu phe bò đẩy giá lên trên đường EMA 20 ngày, cặp tiền có thể tăng lên đường kháng cự. Phe gấu có thể bảo vệ mức này một cách quyết liệt nhưng nếu phe bò vượt qua nó, cặp tiền có thể bắt đầu phục hồi mạnh mẽ. Trước tiên, cặp tiền có thể tăng lên $0,42 và sau đó đến mục tiêu của mô hình ở $0,47.

Phân tích kỹ thuật DOGE

Đà phục hồi của Dogecoin (DOGE) từ mức hỗ trợ mạnh $0,07 đã biến mất ở $0,08. Điều này cho thấy rằng phe gấu tiếp tục bán ra trong các cuộc đợt phục hồi nhỏ.

Biểu đồ DOGE/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView

Cặp DOGE/USDT có thể giao dịch trong khoảng từ $0,07 đến $0,08 thêm một thời gian. Các đường trung bình động dốc xuống và chỉ số RSI nằm trong vùng tiêu cực cho thấy phe gấu đang có lợi thế.

Nếu giá trượt xuống dưới $0,07, lực bán có thể tăng lên và cặp tiền có thể giảm mạnh xuống mức hỗ trợ quan trọng ở $0,05.

Quan điểm tiêu cực này có thể bị vô hiệu trong ngắn hặn nếu phe bò đẩy và duy trì giá trên đường EMA 20 ngày ($0,08). Sau đó, cặp tiền có thể phục hồi tới ngưỡng kháng cự trên cao ở $0,11.

Phân tích kỹ thuật ADA

Cardano (ADA) đã phục hồi từ đường hỗ trợ của mô hình cái nêm giảm vào ngày 22 tháng 12 và phe bò đang cố gắng đẩy giá lên đường EMA 20 ngày ($0,27).

Biểu đồ ADA/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView

Phe gấu sẽ cố gắng ngăn chặn sự phục hồi tại đường EMA 20 ngày và khẳng định uy quyền của mình. Nếu giá giảm xuống từ mức này, điều đó cho thấy rằng xu hướng vẫn còn tiêu cực và phe bán vẫn chiếm ưu thế. Sau đó, cặp ADA/USDT có thể kiểm tra lại mức hỗ trợ $0,25. Nếu mức này bị phá vỡ, cặp tiền có thể lại giảm xuống đường hỗ trợ.

Nếu phe bò muốn chiếm thế thượng phong, họ sẽ phải đẩy giá lên trên đường EMA 20 ngày. Sau đó, cặp tiền này có thể tăng lên đường SMA 50 ngày ($0,31) và cao hơn tới đường xu hướng giảm.

Phân tích kỹ thuật MATIC

Polygon (MATIC) đã dao động trong một phạm vi lớn giữa $0,69 và $1,05 trong vài tháng qua. Nhìn chung, giao dịch bên trong một phạm vi là ngẫu nhiên và không ổn định.

Biểu đồ MATIC/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView

Cặp MATIC/USDT đã tăng trở lại từ $0,76 vào ngày 19 tháng 12 và phe bò đang cố gắng đẩy giá lên đường EMA 20 ngày ($0,83). Phe gấu dự kiến sẽ bán trên đợt phục hồi tới đường EMA 20 ngày. Nếu giá giảm xuống từ mức này và phá vỡ $0,76, thì cặp tiền có thể giảm xuống mức hỗ trợ mạnh ở $0,69.

Mặt khác, nếu phe bò đẩy giá lên trên đường EMA 20 ngày, thì cặp tiền có thể cố gắng phục hồi tới mức kháng cự trên cao ở $0,97.

Phân tích kỹ thuật DOT

Pokadot (DOT) vẫn trong xu hướng giảm mạnh. Phe bò đang cố gắng bảo vệ mức hỗ trợ ở mức $4,37 nhưng độ nảy nông làm tăng khả năng tiếp tục di chuyển xuống.

Biểu đồ DOT/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView

Phe gấu sẽ cố gắng củng cố vị thế của mình bằng cách kéo giá xuống dưới $4,37. Nếu họ làm như vậy, cặp DOT/USDT có thể tiếp tục xu hướng giảm. Sau đó, cặp tiền này có thể đạt $4, nơi người mua có thể cố gắng ngăn chặn sự suy giảm một lần nữa.

Trong một xu hướng giảm, phe gấu thường bán trên các đợt phục hồi tới đường EMA 20 ngày ($4,80). Phe bò sẽ phải vượt qua rào cản này để cho thấy rằng đà giảm đang yếu đi. Sau đó, cặp tiền này có thể tăng lên đường SMA 50 ngày ($5,30) và cao hơn tới $6.

Nguồn: tapchibitcoin

Bitcoin tiếp tục hợp nhất trong một phạm vi chặt chẽ với mức độ biến động thấp. Hiện tại, giá đang kiểm tra một vùng kháng cự mạnh và trong trường hợp bị từ chối – BTC có thể kiểm tra lại mức thấp hàng năm. Mặt khác, một đột phá có thể dẫn đến một đợt phục hồi nhỏ.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ hàng ngày

Bitcoin đã không thể duy trì trên đường trung bình động 50 ngày và 100 ngày trong vài tháng qua. Gần đây nhất, giá đã bị đường trung bình động 50 ngày ($18K) từ chối và giảm xuống kể từ đó. Tuy nhiên, nó hiện đang cố gắng vượt qua đường trung bình động 50 ngày một lần nữa.

Bất chấp việc liên tục thách thức đường MA 50 ngày, động lượng giá không hứa hẹn vì hoạt động và nhu cầu tổng thể đang ở mức thấp. Thị trường cần lấy lại niềm tin của người chơi trước khi kích hoạt một đợt tăng giá.

Về vấn đề này, có thể kể đến chỉ báo MACD. Chỉ báo này sắp chuyển sang màu xanh, báo hiệu dấu hiệu tăng giá đầu tiên trong ngắn hạn, điều này có thể hỗ trợ BTC vượt lên trên đường trung bình động 50 ngày.

Biểu đồ 4 giờ

Tình trạng thiếu hoạt động và mức độ biến động thấp thể hiện rõ hơn trên biểu đồ 4 giờ. Sau khi trải qua một xu hướng giảm kéo dài, giá đã tăng trở lại từ $16k và hiện đang củng cố bên dưới ngưỡng $17k.

Giả sử giá bứt phá lên trên mức này, mức Fib thoái lui 0,618 và đường hỗ trợ của kênh trước đó (18k) sẽ là mục tiêu tiếp theo.

Phân tích on-chain

Biểu đồ sau đây cho thấy đường trung bình động 14 ngày của chỉ số Miner to Exchange Flow cùng với giá Bitcoin. Số liệu này đại diện cho tổng số coin được chuyển từ thợ đào đến các sàn giao dịch.

Số liệu tăng đột biến cho thấy áp lực bán từ các công ty khai thác để trang trải chi phí của họ trong giai đoạn thị trường gấu. Như thể hiện rõ trong biểu đồ, giá đã giảm đáng kể mỗi khi chỉ số này tăng đột biến.

Tuy nhiên, chỉ số gần đây đã giảm xuống và đánh dấu mức thấp mới trong nhiều năm. Điều này xác nhận rằng áp lực bán từ các công ty khai thác đã yếu đi, đây có thể được coi là một dấu hiệu tăng giá vì họ là một nhóm quan trọng trong số những người tham gia thị trường.

Nguồn: tapchibitcoin