Phân tích cơ bản

Mike McGlone, chiến lược gia thị trường hàng hóa cấp cao của Bloomberg Intelligence cho biết, Bitcoin dường như đã sẵn sàng để tiếp tục xu hướng hoạt động tốt hơn khi tweet về một “warm spell – câu thần chú ấm áp” vào 19 tháng 12.

Ông nhận xét chi tiết rằng, “mức kháng cự của Bitcoin so với chỉ số chứng khoán Nasdaq 100 ở tỷ lệ 1:1 có thể đang được lật thành hỗ trợ”.

Ngoài ra, “giá tiền điện tử thoát khỏi sự kìm hãm của chỉ số chứng khoán trong Q4 năm 2020 nhờ vào các biện pháp kích thích tài chính và tiền tệ chưa từng có”.

Biểu đồ do Mike McGlone chia sẻ vào Thứ Hai, ngày 19 tháng 12 năm 2022.

Vào thời điểm hiện tại, McGlone cho biết điều nhất quán trong hầu hết lịch sử của Bitcoin là “rủi ro tương đối giảm dần so với chỉ số chứng khoán”.

“Biến động hàng năm của Bitcoin vào cuối năm 2022 là 2x so với cuối năm 2021 ở mức 4x. Năm tới có thể là thời điểm các nền kinh tế toàn cầu suy yếu. Tỷ lệ rủi ro vs. phần thưởng dường như không ủng hộ việc phân bổ ít hơn hoặc ước tính xu hướng Bitcoin tiếp tục quỹ đạo trở thành tài sản thế chấp kỹ thuật số”, McGlone nói thêm.

“Tiền điện tử có vẻ sẽ giành lại ưu thế so với Tesla – Gần như chắc chắn về việc nguồn cung Bitcoin giảm trong khi lượng cổ phiếu Tesla đang lưu hành ngày càng tăng ủng hộ hiệu suất vượt trội của tiền điện tử, nếu các quy tắc kinh tế được áp dụng”.

Bitcoin hiện đang giao dịch ở mức 16.707 đô la, giảm hơn 75% so với mức cao nhất mọi thời đại (ATH) là 69.044 đô la mà nó thiết lập vào ngày 10 tháng 11 năm 2021. Vốn hóa thị trường của Bitcoin là khoảng 322 tỷ đô la, chiếm 38,2% trong nền kinh tế tiền điện tử trị giá 843 tỷ đô la.

Biểu đồ giá Bitcoin khung hàng tuần | Nguồn: Tradingview

Tuy nhiên, McGlone gợi ý rằng câu thần chú ấm áp của Bitcoin sẽ không thành hiện thực cho đến khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) chuyển sang nới lỏng tiền tệ.

“Bitcoin đã bị đánh bại vào năm 2022 bởi hầu hết các loại tài sản khác, nhưng nó dường như đã sẵn sàng để tiếp tục xu hướng vượt trội hơn vào thời điểm Fed chuyển sang nới lỏng”, McGlone kết luận.

Nguồn: tapchibitcoin

Trong khi CEO Coinbase Brian Armstrong lên kế hoạch phác thảo một khuôn khổ có thể hành động nhằm đạt được sự rõ ràng về quy định trong không gian tiền điện tử, thì sàn giao dịch của ông vừa bị một token mà nhiều người xem như trò đùa, Dogecoin (DOGE), vượt mặt về giá trị thị trường.

Vào thời điểm hiện tại, DOGE đang giao dịch ở mức 0,074 đô la, giảm 18% trong bảy ngày qua. Nhưng việc giá giảm không phải là vấn đề lớn, vì nó hiện đang đứng vị trí thứ 8 trong bảng xếp hạng tiền điện tử hàng đầu, với mức vốn hóa thị trường là 10,24 tỷ đô la. Dogecoin đã từng đạt 89 tỷ đô la vốn hóa vào ngày 8 tháng 5 năm 2021, thời điểm giá đạt 0,6818 đô la.

Biểu đồ giá DOGE khung 4 giờ | Nguồn: Tradingview

Trong khi đó, Coinbase Global có mức định giá thị trường khoảng 8 tỷ đô la, thấp hơn 2 tỷ đô la so với vốn hóa Dogecoin.

Jacob Sansbury, giám đốc điều hành của nền tảng giao dịch trực tuyến Pluto đã đưa ra sự tương phản về vốn hóa thị trường:

“Theo quan điểm của tôi, việc Dogecoin đã vượt qua Coinbase về vốn hóa thị trường không cho thấy điều gì ngoại trừ việc thị trường tiền điện tử hiện đang rất thay đổi”.

Mặc dù sự chênh lệch không trực tiếp xác định giá trị cơ bản của một trong hai dự án, nhưng nó có thể chứng minh cách một tài sản tiền điện tử mà ít người coi trọng có thể vượt trội hơn so với cổ phiếu của sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số lớn nhất ở Hoa Kỳ được giao dịch công khai.

Biểu đồ giá COIN khung 4 giờ | Nguồn: Tradingview

Dogecoin đã trở nên phổ biến trên mạng xã hội nhờ biểu tượng chú chó Shiba Inu và sự ủng hộ của nhiều người nổi tiếng như Elon Musk, chủ sở hữu Dallas Mavericks Mark Cuban, ca sĩ nhạc rap Snoop Dogg và tay chơi guitar bass Gene Simmons của ban nhạc Kiss.

Kể từ khi Elon Musk mua lại Twitter vào tháng 10, giá DOGE đã tăng lên đáng kể, nhưng nó đã giảm cùng với các loại tiền điện tử hàng đầu khác do sự sụp đổ của FTX.

Coinbase là một trong những công ty tiền điện tử bị ảnh hưởng nặng nề nhất khi các nhà đầu tư rút tài sản của họ khỏi các sàn giao dịch giữa mùa đông tiền điện tử đang diễn ra. Năm nay, sàn giao dịch đã phải sa thải khoảng 1.200 nhân viên.

Vốn hóa thị trường DOGE tăng lên mốc 9,88 tỷ đô la ngày hôm nay | Nguồn: Tradingview

Theo Giám đốc tài chính Aleecia Haas, Coinbase sẽ có “khuynh hướng thận trọng hơn” vào năm 2023.

Do sự biến động giá DOGE gần đây, rõ ràng là thị trường tiền điện tử rất không ổn định và giá trị của bất kỳ tài sản kỹ thuật số riêng lẻ nào có thể thay đổi rất nhiều theo thời gian.

Michael Safai, đối tác tại công ty giao dịch tiền điện tử Dexterity Capital, cho biết:

“Dogecoin không có mối liên hệ thực sự nào với vĩ mô, mà thay vào đó, hầu như được thúc đẩy bởi các tiêu đề và sự cường điệu”.

Nguồn: tapchibitcoin

Bitcoin đã phá vỡ dưới 16.800 đô la vào ngày 16/12, ghi nhận mức thấp nhất trong hơn 2 tuần. Quan trọng hơn, động thái này là một bước ngoặt quay ngoắt từ sự phấn khích nhất thời đã dẫn đến mức đỉnh 18.370 đô la vào ngày 14/12.

Thật kỳ lạ, Bitcoin đã giảm 3,8% trong 7 ngày, so với mức giảm 3,5% của Chỉ số S&P 500 trong cùng kỳ. Vì vậy, từ một phía, phe bò Bitcoin cảm thấy thoải mái khi biết rằng mối tương quan đóng vai trò quan trọng. Tuy nhiên, đồng thời, diễn biến giảm này đã gây thanh lý 206 triệu đô la hợp đồng tương lai BTC vào ngày 15/12.

Một số dữ liệu kinh tế rắc rối từ ngành cho vay mua ô tô đã khiến các nhà đầu tư khó chịu khi tỷ lệ vỡ nợ của những người tiêu dùng có thu nhập thấp nhất hiện đã vượt quá mức của năm 2019. Mối lo ngại xuất hiện sau khi khoản thanh toán trung bình hàng tháng cho một chiếc ô tô mới đạt 718 đô la, tăng 26% trong 3 năm.

Hơn nữa, các ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ, Anh, Liên minh Châu Âu và Thụy Sĩ đã tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản lên mức cao nhất trong nhiều năm – nhấn mạnh chi phí vay có thể sẽ tiếp tục tăng trong thời gian dài hơn so với kỳ vọng của thị trường.

Bất ổn trong thị trường tiền điện tử lại xuất hiện sau khi hai trong số những công ty kiểm toán nổi tiếng nhất đột nhiên ngừng cung cấp dịch vụ kiểm toán cho các công ty crypto. Công ty kiểm toán Mazars của Pháp, trước đây đã làm việc với các sàn Binance, KuCoin và Crypto.com đã xóa phần dành cho kiểm toán tiền điện tử khỏi trang web của mình.

Trong khi đó, công ty kiểm toán Armanino cũng thông báo ngừng dịch vụ kiểm toán crypto của mình. Công ty này đã làm việc với một số nền tảng giao dịch như OKX, Gate.io và sàn FTX. Thật kỳ lạ, Armanino là công ty kế toán đầu tiên thiết lập mối quan hệ trong ngành công nghiệp tiền kỹ thuật số vào năm 2014. Đen đủi là, chính Armanino cũng bị các nhà đầu tư Mỹ khởi kiện vì đã kiểm toán cho FTX trước đây.

Hãy xem xét các số liệu phái sinh để hiểu rõ hơn về cách các trader chuyên nghiệp được định vị trong điều kiện thị trường hiện tại.

Phí chênh lệch stablecoin tại châu Á giảm xuống mức thấp nhất trong 2 tháng

Phí chênh lệch USDC là thước đo tốt về nhu cầu của các trader bán lẻ tại Trung Quốc. Nó đo lường chênh lệch giữa các giao dịch ngang hàng tại Trung Quốc và đô la Mỹ.

Nhu cầu mua quá cao có xu hướng gây áp lực đẩy chỉ báo trên giá trị hợp lý ở mức 100% và trong các thị trường giảm giá, stablecoin tràn ngập thị trường, gây ra mức chiết khấu 4% hoặc cao hơn.

USDC ngang hàng so với USD/CNY | Nguồn: OKX

Hiện tại, phí chênh lệch USDC là 101,8%, tăng từ 99% vào ngày 12/12, cho thấy nhu cầu mua stablecoin cao hơn từ các nhà đầu tư châu Á. Dữ liệu đạt được mức này sau khi điều chỉnh 9,7% trong 5 ngày kể từ mức cao nhất 18.370 đô la vào ngày 14/12.

Tuy nhiên, không nhất thiết phải xem chỉ báo này là tăng giá vì stablecoin có thể đã được mua để bảo vệ khỏi rủi ro giảm giá của tiền điện tử — nghĩa là các nhà đầu tư đang trở nên bi quan hơn.

Người mua đòn bẩy giảm dần

Số liệu Long-to-Short loại trừ các yếu tố bên ngoài có thể chỉ ảnh hưởng đến thị trường stablecoin. Nó cũng thu thập dữ liệu từ các vị trí của khách hàng trên sàn giao ngay, hợp đồng tương lai vĩnh viễn và hàng quý, do đó cung cấp thông tin tốt hơn về cách các trader chuyên nghiệp đang định vị thị trường.

Đôi khi có sự khác biệt về phương pháp giữa các sàn giao dịch khác nhau, vì vậy người đọc nên theo dõi diễn biến thay đổi thay vì số liệu tuyệt đối.

Tỷ lệ Long-to-Short Bitcoin của các trader hàng đầu trên sàn giao dịch | Nguồn: Coinglass

Khi Bitcoin phá vỡ dưới mức hỗ trợ 16.800 đô la, các trader chuyên nghiệp đã giảm vị thế Long đòn bẩy của họ theo chỉ báo Long-to-Short.

Chẳng hạn, tỷ lệ dành cho trader Binance giảm nhẹ từ 1,11 vào ngày 14/12 xuống mức 1,04 hiện tại. Trong khi đó, Huobi cho thấy tỷ lệ Long-to-Short giảm 50%, từ 1,01 xuống 0,05 trong cùng kỳ.

Cuối cùng, tại sàn giao dịch OKX, chỉ số này giảm từ 1 vào ngày 14/12 xuống 0,98 hiện tại. Vì vậy, tính trung bình, các trader đã giảm tỷ lệ Long đòn bẩy trong 5 ngày qua, cho thấy niềm tin vào thị trường thấp hơn.

Khả năng retest mức 16.000 đô la

Phí chênh lệch stablecoin 101,8% vừa phải ở châu Á, kết hợp với thông tin về suy giảm tỷ lệ Long-to-Short của các trader hàng đầu, cho thấy câu chuyện về những người mua dần dần trở nên bi quan.

Hơn nữa, thanh lý 206 triệu đô la trong các hợp đồng tương lai Long BTC báo hiệu người mua tiếp tục sử dụng đòn bẩy quá mức, tạo ra một cơn bão hoàn hảo cho đợt điều chỉnh khác.

Hiện tại, giá Bitcoin tiếp tục phụ thuộc nhiều vào thị trường chứng khoán truyền thống. Tuy nhiên, dữ liệu kinh tế vĩ mô yếu và bất ổn do các công ty kiểm toán mang lại cho thấy nhiều khả năng Bitcoin sẽ retest mức 16.000 đô la.

Nguồn: tapchibitcoin

Theo kết quả phân tích dữ liệu, khoảng 6 tỷ đô la giá trị Binance USD (BUSD) đã bị rút khỏi các sàn giao dịch trong 30 ngày qua.

Số dư BUSD

Đường màu cam trong biểu đồ bên dưới biểu thị số dư BUSD trên các sàn giao dịch tiền điện tử khác nhau. Biểu đồ bắt đầu từ đầu năm và cho thấy hai giai đoạn dự trữ BUSD trên các sàn giao dịch đã tăng lên.

Lần đầu tiên diễn ra trong tháng 2 khi số dư BUSD ghi nhận mức tăng trưởng 33%, tăng lên 18 tỷ đô la từ khoảng 13,5 tỷ đô la. Sau đó, mức dự trữ này giảm xuống còn khoảng 16,5 tỷ USD vào cuối tháng 8 – giai đoạn tăng trưởng thứ hai.

Nguồn: Glassnode

Từ cuối tháng 8 đến giữa tháng 11, lượng BUSD được nắm giữ trên các sàn giao dịch đã tăng thêm 33%, từ 16,5 tỷ USD lên khoảng 22 tỷ USD.

Tuy nhiên, các sàn giao dịch không duy trì được mức này. Như có thể thấy trong biểu đồ, các sàn giao dịch đã mất khoảng 6 tỷ đô la giá trị BUSD trong 30 ngày qua, khiến số dư BUSD trên các sàn giao dịch trở lại mức gần 15 tỷ đô la.

Biểu đồ bên dưới cho thấy sự thay đổi vị trí ròng trên sàn giao dịch của BUSD. Các khu vực màu xanh lá cây biểu thị luồng BUSD vào, trong khi các vùng màu đỏ biểu thị luồng ra.

Nguồn: Glassnode

Dòng tiền ra/vào được thể hiện trong biểu đồ trên cũng khớp với biến động số dư BUSD được thể hiện trong biểu đồ đầu tiên. Theo dữ liệu vị trí ròng, dòng ra BUSD bắt đầu vào cuối tháng 11 và kể từ đó chỉ tăng về số lượng.

Trong khi đó, một nguồn dữ liệu khác chỉ ra rằng giá BUSD đã ghi nhận mức giảm 0,35% trong 30 ngày qua. BUSD đang được giao dịch với giá khoảng 0.99 đô la tại thời điểm viết bài, thấp hơn 14,94% so với mức cao nhất từ trước đến nay được ghi nhận vào ngày 25 tháng 11 năm 2019.

Tỷ lệ thống trị của BUSD

Vào đầu tháng 11, BUSD là stablecoin hoạt động tốt nhất trong số ba stablecoin hàng đầu – hai loại còn lại là Tether (USDT) và USD Coin (USDC). Dữ liệu từ ngày 4 tháng 11 cho thấy tỷ lệ thống trị của BUSD đã tăng 6% tính từ đầu năm đến nay, trong khi nguồn cung USDT giảm 4%.

Đến giữa tháng 12, BUSD đã mất vị thế thống trị. Trong khi nguồn cung của BUSD giảm xuống dưới 20 tỷ đô la, USDC đã khẳng định vị thế thống trị khi nguồn cung của nó tăng hơn 45 tỷ đô la.

Nguồn: tapchibitcoin

Bitcoin đã di chuyển xuống bên dưới $ 16.500 khi trader lo sợ thị trường có khả năng giảm mạnh hơn nữa.

Biểu đồ BTC/USD – 1 giờ | Nguồn: TradingView

Chứng khoán Mỹ

Chứng khoán Mỹ tiếp tục giảm điểm vào ngày thứ Hai (19/12), đánh dấu phiên sụt giảm thứ 4 liên tiếp của cả 3 chỉ số, khi những lo ngại về suy thoái kinh tế ngày càng tăng và nhà đầu tư lo lắng rằng thời gian cho đà leo dốc cuối năm sắp kết thúc.

Kết thúc phiên giao dịch, chỉ số Dow Jones rớt 163 điểm (tương đương 0,49%) xuống 32.757 điểm. Chỉ số S&P 500 lùi 0,9% xuống 3.817 điểm và Nasdaq Composite mất 1,49% còn 10.546 điểm, chịu áp lực bởi đà giảm 3,35% của cổ phiếu Amazon.

Chứng khoán Mỹ tiếp tục giảm điểm sau một tuần đỏ lửa sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đưa ra mức nâng lãi suất ngắn hạn thêm 50 điểm cơ bản và báo hiệu sẽ năng lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Nhà đầu tư quan ngại rằng chính sách từ ngân hàng trung ương sẽ khiến nền kinh tế Mỹ rơi vào suy thoái, khi các nhà hoạch định nâng dự báo về các đợt tăng lãi suất trong tương lai lên mức 5,1%, cao hơn trước đó.

Các ngân hàng trung ương khác trên thế giới cũng đang trong trạng thái “diều hâu”, làm tăng thêm sự lo lắng của nhà đầu tư về suy thoái toàn cầu. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) vào tuần tước đã nâng lãi suất và cho biết sẽ có nhiều đợt tăng mạnh sắp tới. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) cũng có khả năng xem xét lại mục tiêu lạm phát 2% và bắt đầu nâng lãi suất sớm.

Chứng khoán Mỹ đang có một tháng 12 ảm đạm sau 2 tuần giảm liên tiếp. Từ đầu tháng đến nay, Dow Jones đã mất 5,3%, S&P 500 giảm 6,4%, còn Nasdaq Composite sụt 8%.

Nhà đầu tư cũng sẽ theo dõi một vài báo cáo kết quả kinh doanh công bố vào cuối tuần này. FedEx và Nike dự kiến công bố báo cáo lợi nhuận vào ngày thứ Ba (20/12) sau khi thị trường khép phiên. Khi những lo ngại suy thoái gia tăng, kết quả kinh doanh sẽ trở thành tâm điểm chú ý.

Theo đà chứng khoán, giá vàng tiếp tục giảm vào ngày thứ Hai (19/12), khi lợi suất tăng cao đã lấn át đà suy yếu của đồng USD.

Kết thúc phiên giao dịch, hợp đồng vàng giao ngay nhích 0,02% lên 1.787 USD/oz. Trong khi, hợp đồng vàng tương lai hạ 0,1% xuống 1.797 USD/oz.

Trong lúc đó, giá dầu khởi sắc vào ngày thứ Hai (19/12), khi sự lạc quan xung quanh việc Trung Quốc nới lỏng các hạn chế về Covid-19 đã lấn át những lo ngại về suy thoái toàn cầu.

Kết thúc phiên giao dịch, hợp đồng dầu Brent tăng 76 cent lên 79,8 USD/thùng. Hợp đồng dầu WTI có thêm 90 cent lên 75,2 USD/thùng.

Bitcoin và Altcoin

Dữ liệu từ TradingView cho thấy BTC/USD đã thiết lập đáy trong ngày tại $ 16.256 trước khi phục hồi nhẹ về trên $ 16.500 vào thời điểm hiện tại.

Đối với trader Bitcoin, có rất ít tín hiệu để ăn mừng, với các nhà phân tích đa phần nghiêng về khả năng Bitcoin sẽ giảm mạnh, kiểm tra các mức thấp hơn trong tương lai.

Crypto Poseidon đã tóm tắt: “Thị trường vẫn trong xu hướng giảm giá miễn là BTC vẫn ở dưới mức $ 19.000″.

Biểu đồ BTC/USD kèm chú thích | Nguồn: Crypto Poseidon

Trader và nhà phân tích nổi tiếng, Rekt Capital, đã nhấn mạnh $ 17.150 là mức quan trọng cần thu hồi để tránh đà giảm thêm trong thời gian tới.

“Nếu BTC tiếp tục từ chối mức kháng cự $ 17.150… thì giá có thể giảm tới -20% trong những tuần tới”, ông dự đoán khi nhìn vào biểu đồ BTC/USD một tháng.

Rekt Capital nói thêm rằng, “vẫn còn thời gian để BTC đóng hàng tháng trên mức $ 17.150, nếu đóng cửa hàng tháng dưới ngưỡng này, thị trường sẽ xác nhận sự khởi đầu của đà giảm mạnh”.

Trong khi đó, Michaël van de Poppe, nhà sáng lập và Giám đốc điều hành của công ty giao dịch Eight, đưa ra triển vọng có vẻ tươi sáng hơn một chút.

Với nhiều dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ dự kiến ​​vào cuối tuần, BTC/USD có khả năng bứt phá lên và nhắm mục tiêu $ 17.300 mang đến “cơ hội tham gia short”.

“Nếu không breakout, trader có thể tìm kiếm các vị thế long tại khoảng $ 16.200 hoặc $ 15.500”, ông cho biết.

Biểu đồ BTC/USD kèm chú thích | Nguồn: Michaël van de Poppe

Với việc Bitcoin giảm mạnh quay về dưới $ 16.500, thị trường altcoin cũng rực lửa, với nhiều dự án ghi nhận khoản lỗ lên đến 2 con số.

Hoạt động kém hiệu quả nhất trong ngày hôm qua là Toncoin (TON) với mức giảm trên 15%. Theo sau là Trust Wallet Token (TWT) khi mất gần 14% giá trị. Trong 7 ngày qua, TWT đã lao dốc 34% và là một trong những dự án có hoạt động ảm đạm nhất trong tuần.

Các dự án khác như Chiliz (CHZ), MultiversX (EGLD), The Sanbox (SAND), Chain (XCN), Dogecoin (DOGE), Terra Classic (LUNC), NEAR Protocol (NEAR)… cũng quay đầu giảm mạnh từ 7-10%.

Nguồn: Coinmarketcap

Ethereum (ETH) cũng ghi nhận đà giảm trong ngày hôm qua, khi mất 1,2% giá trị. Sau khi thiết lập đáy cục bộ tại $ 1.150, ETH đã quay đầu hồi phục và hiện đang được giao dịch quanh $ 1.185.

Biểu đồ giá ETH – 1 giờ | Nguồn: TradingView

Nguồn: tapchibitcoin

Vào thời điểm bất ổn do thị trường gấu gây ra, các nhà đầu tư tiền điện tử thường có xu hướng gắn bó với Bitcoin và ETH để tránh thua lỗ tạm thời. Do đó, động thái di chuyển đáng kể những tài sản này sẽ gây tò mò cho cộng đồng khi họ cố gắng giải mã ý định đằng sau quyết định đó.

Hai địa chỉ không hoạt động trong hơn 4 năm gần đây đã chuyển 22.982 ETH sang các địa chỉ mới – khiến các nhà đầu tư phải vò đầu bứt tai. Các token này có nguồn gốc từ nền tảng giao dịch Genesis và Poloniex, được phát hiện chuyển lần lượt 13.103,99 ETH và 9.878 ETH.

Nhà điều tra blockchain Peckshield đã phát hiện chuyển động cuối cùng của token ETH được đề cập là vào tháng 10/2018, khi giá ETH dao động trong khoảng từ 190 đô la đến 230 đô la. Vào ngày chuyển coin gần nhất, tài sản có giá gần 1.200 đô la.

Lịch sử di chuyển ETH | Nguồn: Peckshield 

Sơ đồ trên cho thấy lịch sử di chuyển tài sản và hành trình trong những năm qua từ nền tảng giao dịch đến địa chỉ mới. Mặc dù không có chi tiết cụ thể nào được tiết lộ tại thời điểm viết bài, nhưng cộng đồng suy đoán những token này được dùng để làm tài sản thế chấp cho một dự án.

Các đồng sáng lập Vitalik Buterin, Charles Hoskinson cùng những người khác đã giới thiệu Ethereum vào tháng 7/2015 và token gốc ETH tự định vị mình là một khoản đầu tư đáng tin cậy trong những năm qua.

Kể từ khi Ethereum hoàn thành nâng cấp The Merge, mức tiêu thụ năng lượng của mạng đã giảm 99,9%.

Chỉ số tiêu thụ năng lượng của Ethereum | Nguồn: Digiconomist

Là kết quả trực tiếp của việc chuyển sang cơ chế đồng thuận PoS, lượng khí thải carbon của mạng hiện ở mức 0,1 triệu tấn CO2 (MtCO2) mỗi năm.

CryptoQuant cảnh báo về sự kiện bán tháo hàng loạt tiềm ẩn đối với ETH

Theo công ty phân tích định lượng CryptoQuant, ETH có khả năng gặp phải đợt bán tháo lớn khác do một số yếu tố on-chain.

Cụ thể, hardfork Shanghai dự kiến được triển khai ​​vào tháng 3 năm sau và sẽ mở khóa ít nhất 15,3 triệu ETH, do đó có thể tác động đến giá của nền tảng hợp đồng thông minh hàng đầu.

CryptoQuant cũng nói rằng vì số lượng ETH được stake là rất lớn nên ETH dự trữ trên các sàn giao dịch có xu hướng giảm.

“Sắp có sự kiện bán hàng loạt ETH? Tiền gửi vào ETH2 (hợp đồng thông minh) là rất nhiều, chiếm 12% tổng nguồn cung. Vì dự trữ trên sàn giao dịch giảm còn 15% tổng nguồn cung và tiếp tục giảm, điều gì sẽ xảy ra đối với ETH sau hardfork Shanghai?”.

Nguồn: CryptoQuant

The Merge mang lại cơ chế đồng thuận PoS cho phép các nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận dưới dạng ETH thông qua staking. Với việc mở khóa khoảng 15 triệu ETH vào đầu năm tới trị giá hơn 17,7 tỷ đô la tại thời điểm viết bài, CryptoQuant dự đoán các nhà đầu tư có thể bán ETH của họ để tìm kiếm cơ hội mang lại lợi suất cao hơn.

“Sau The Merge, nguồn cung bắt đầu giảm, còn 0,1 triệu. Động lực cung và cầu sẽ thay đổi sau fork. Giá ETH sắp biến động. Shanghai sẽ kích hoạt bán hàng loạt? Hay đó là cơ hội cung cấp nhiều thanh khoản hơn để mua thêm ETH?”.

Nguồn: CryptoQuant

ETH hiện đang giao dịch tại 1.182 đô la, thấp hơn 75% so với mức cao nhất mọi thời đại.

Nguồn: tapchibitcoin

Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử (TOTALCAP) đã tăng cao hơn kể từ ngày 21 tháng 11. Phong trào đi lên đã dẫn đến mức cao 848 tỷ đô la vào ngày 14 tháng 12. Ban đầu, có vẻ như động thái này đã gây ra sự đột phá lên trên vùng kháng cự 825 tỷ đô la, vốn đã hoạt động như hỗ trợ vào tháng 6/tháng 7 trước khi chuyển thành kháng cự.

Tuy nhiên, vốn hóa thị trường tiền điện tử đã bị từ chối sau đó (biểu tượng màu đỏ) và giảm xuống kể từ đó. Việc từ chối xác nhận vùng 825 tỷ đô la là kháng cự một lần nữa.

Nếu xu hướng giảm tiếp tục, vùng hỗ trợ gần nhất sẽ là 740 tỷ đô la. Việc tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử vượt qua vùng 825 tỷ đô la hay giảm xuống dưới 740 tỷ đô la sẽ có khả năng xác định hướng của xu hướng trong tương lai.

Biểu đồ TOTALCAP hàng ngày | Nguồn: TradingView

Bitcoin phá vỡ kênh song song

Giá Bitcoin đã được giao dịch bên trong một kênh song song tăng dần kể từ ngày 21 tháng 11. Các kênh như vậy thường chứa các chuyển động điều chỉnh, nghĩa là dự kiến sẽ xảy ra sự cố cuối cùng từ nó.

Sau khi đạt mức cao nhất là $18.387 vào ngày 14 tháng 12, giá BTC đã giảm nhanh chóng và phá vỡ xuống dưới kênh trong hai ngày sau đó. Hiện tại, nó hầu như không giữ được trên mức hỗ trợ Fib thoái lui 0,618 ở $18.580.

Do sự cố từ kênh, dự báo có khả năng nhất là Bitcoin đã bắt đầu một chuyển động đi xuống mới, điều này sẽ đưa giá BTC xuống mức thấp mới hàng năm.

Trong trường hợp này, mức hỗ trợ đầu tiên sẽ là $14.700, được tạo bởi mức Fib thoái lui bên ngoài 1,27 của mức tăng gần đây nhất. Việc lấy lại đường hỗ trợ của kênh sẽ làm mất hiệu lực dự đoán giảm giá này.

Biểu đồ BTC/USDT khung 6 giờ | Nguồn: TradingView

MINA giảm xuống mức thấp nhất mọi thời đại mới

Giá MINA đã giảm cùng với đường hỗ trợ giảm dần kể từ đầu tháng Sáu. Trong khi đường hỗ trợ giúp giá bật lên nhiều lần, thì giá MINA cuối cùng đã phá vỡ xuống dưới nó vào ngày 17 tháng 12. Nó đạt mức thấp nhất mọi thời đại mới là $0,461 vào ngày 19 tháng 12.

Do đó, dự báo giá rất có thể là giảm, cho thấy xu hướng giảm sẽ tiếp tục. Vùng hỗ trợ tiếp theo là $0,41.

Việc đòi lại đường hỗ trợ và vùng $0,505 sẽ làm mất hiệu lực giả thuyết giảm giá này và thay vào đó chỉ ra rằng xu hướng là tăng.

Biểu đồ MINA/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView

Nguồn: tapchibitcoin

Trong vài ngày qua, holder Bitcoin lo lắng về việc giá sẽ giảm hơn nữa do thợ đào bán tài sản nắm giữ. Vậy, thợ đào sở hữu bao nhiêu nguồn cung BTC và có đủ để tác động đến thị trường trong trường hợp bán tháo không?

Giá Bitcoin giảm trở lại

Bitcoin đã tăng lên khoảng 18.000 đô la vào ngày 13/12, làm tăng hy vọng về việc giá có thể đi đến đâu vào cuối năm 2022. Tuy nhiên, sau khi FOMC công bố báo cáo, giá đã giảm. Tại thời điểm viết bài, BTC được giao dịch ở mức khoảng 16.700 đô la.

Theo vị trí của Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày, BTC đang có xu hướng tiêu cực. Hiện tại, chỉ số RSI nằm dưới đường 50. Nhưng điều này có liên quan gì đến lợi nhuận khai thác?

Nguồn: TradingView

Độ khó mạng và hashrate tăng, doanh thu giảm

Độ khó của mạng là chỉ báo cho biết độ khó mà mạng cần để xử lý các khối và khai thác BTC. Theo dữ liệu, chỉ báo này tăng mạnh, đạt mức cao nhất mọi thời đại hơn 36 Terahash từ cuối tháng 11 đến đầu tháng 12, lập kỷ lục trong năm.

Mặc dù đã giảm tại thời điểm viết bài, nhưng độ khó mạng vẫn ở mức khoảng 34k. Ngoài ra, phân tích tổng thống kê hashrate cho thấy xu hướng tăng trong những tháng gần đây.

Nguồn: Blockchain

Ngược lại, lợi nhuận khai thác theo hướng khác trong nhiều tháng, bất chấp hashrate và độ khó mạng cao hơn. Theo thống kê, doanh thu của thợ đào giảm trong những tháng gần đây.

Cụ thể, thu nhập ghi nhận vào tháng 1 là khoảng 44.000 đô la. Tuy nhiên, theo dữ liệu gần nhất, doanh thu đã giảm xuống còn khoảng 16 đô la, khiến việc giải quyết các khối và tạo BTC trở nên kém khả thi hơn. Doanh thu giảm hơn nữa do giá Bitcoin sụt giảm liên tục đã dẫn đến lo ngại thợ đào sẽ bán tháo. Nhưng việc bán tháo của họ có thể có tác động gì đến thị trường?

Nguồn: Blockchain

Dự trữ của thợ đào so với nguồn cung lưu thông

Xem xét khối lượng có thể giúp xác định ảnh hưởng của việc bán tháo BTC. Tại thời điểm viết bài, thợ đào nắm giữ hơn 16.000 BTC, trị giá khoảng 1,8 triệu đô la, theo dữ liệu từ CryptoQuant.

Quan sát biểu đồ, dự trữ giảm theo thời gian. Điều này là có thể hiểu được khi xem xét việc BTC giảm giá.

Nguồn: CryptoQuant

Dữ liệu từ CoinMarketcap cũng chỉ ra hiện có khoảng 19,2 triệu Bitcoin đang được lưu thông, trị giá gần 300 tỷ đô la theo mức hiện tại. Do đó, nếu thợ đào bán tháo, tác động nếu có sẽ không đáng kể.

Giá BTC giảm thêm là hoàn toàn có thể xảy ra vì theo lịch sử chứng khoán và tiền điện tử thường giảm trong giai đoạn thị trường này. Tuy nhiên, diễn biến sụt giảm sẽ không phải do thợ đào bán tháo.

Nhà đầu tư 365 ngày thua lỗ

Phân tích về khả năng sinh lời của các nhà đầu tư nắm giữ BTC trong 365 ngày trước đó cho thấy họ đang thua lỗ. Tỷ lệ Giá trị thị trường trên Giá trị hợp lý (MVRV) tiết lộ họ mất hơn 32% giá trị trong 365 ngày qua.

Nguồn: Santiment

Nguồn: tapchibitcoin

Bitcoin đóng cửa hàng tuần trong sắc đỏ tại $ 16.738, ghi nhận 2 tuần giảm liên tiếp kể từ đầu tháng 12.

Biểu đồ giá BTC/USD – 1 tuần | Nguồn: TradingView

Chứng khoán Mỹ

Hợp đồng chứng khoán futures không thay đổi trong giao dịch vào ngày Chủ nhật, sau khi các chỉ số chính lần đầu tiên xác nhận tuần thua lỗ thứ hai liên tiếp kể từ tháng 9. Các nhà đầu tư cũng phải khá khó khăn để rũ bỏ nỗi sợ suy thoái.

Hợp đồng futures gắn với Chỉ số Dow Jones đi ngang, trong khi hợp đồng futures S&P 500 và Nasdaq 100 lần lượt nhích nhẹ 0,05% và 0,07%.

Các động thái trong ngày hôm qua diễn ra sau một tuần giảm giá đối với chứng khoán, sau khi Cục Dự trữ Liên bang đưa ra mức tăng lãi suất ngắn hạn 50 điểm cơ bản và báo hiệu sẽ tiếp tục nâng lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Nỗi lo suy thoái gia tăng khi ngân hàng trung ương tăng dự báo về các đợt nâng lãi suất trong tương lai cao hơn kỳ vọng trước đó, với dự kiến hướng đến mức 5,1%.

Vào ngày thứ Sáu, Dow Jones giảm 281 điểm, tương đương 0,85%. Trong tuần, chỉ số này đã giảm 1,66% và nâng mức lỗ hàng tháng lên 4,83%. S&P 500 giảm 1,11% trong ngày, mất 2,08% hàng tuần và nâng mức giảm hàng tháng lên 5,58%. Nasdaq Composite cũng ghi nhận đà giảm 2,72% trong tuần và 6,65% trong tháng này.

Rủi ro suy thoái đang tăng lên khi Chủ tịch Fed, Jerome Powell, báo hiệu rằng ngân hàng trung ương vẫn sẽ tiếp tục gia tăng lãi suất trong thời gian tới.

Mùa báo cáo thu nhập tiếp tục trong tuần này, với các báo cáo từ Nike và FedEx vào thứ Ba. Cuộc khảo sát của Hiệp hội xây dựng nhà ở quốc gia, đánh giá tình cảm của nhà đầu tư hàng tháng, sẽ được công bố vào ngày thứ Hai.

Thị trường châu Á-Thái Bình Dương giảm điểm khi các nhà đầu tư đấu tranh để thoát khỏi nỗi sợ suy thoái kinh tế.

Tại Trung Quốc, các quan chức tuyên bố sẽ ổn định nền kinh tế, duy trì thanh khoản dồi dào trên thị trường tài chính để thực hiện các chính sách tài khóa chủ động trong năm tới, Reuters đưa tin. Các bình luận được đưa ra sau khi kết thúc Hội nghị Công tác Kinh tế Trung ương hàng năm về thiết lập ngân sách.

Thượng Hải tuyên bố sẽ đóng cửa hầu hết các trường học một lần nữa vào ngày thứ Hai khi số ca nhiễm Covid gia tăng.

Chỉ số S&P/ASX 200 tại Úc đã giảm 0,14% trong giờ giao dịch đầu tiên. Tại Nhật Bản, Nikkei 225 giảm 0,8% và Topix giảm 0,4%. Kospi của Hàn Quốc mất 0,66%.

Bitcoin và Altcoin

Giá Bitcoin (BTC) đã tăng nhẹ kể từ ngày hôm qua. Tuy nhiên, trong tuần qua, thị trường đã giảm 2,56%.

Bitcoin (BTC) tiếp tục giao dịch đi ngang với khối lượng giao dịch giảm trong ngày cuối tuần. Nếu phe bò muốn nắm bắt thế chủ động, họ cần khôi phục tỷ giá về trên $ 16.800 và duy trì giá bên trên ngưỡng này.

Trên khung thời gian lớn hơn, Bitcoin có thể đã tìm thấy đáy cục bộ ở mức $ 16.572. Tuy nhiên, cơ hội để hình thành đảo chiều nhanh là khá thấp do chưa tích lũy đủ động lượng.

Trong vài ngày tới, Bitcoin vẫn có khả năng sẽ tiếp tục giao dịch trong phạm vi $ 16,600 đến $ 16.800.

Biểu đồ giá BTC – 1 ngày | Nguồn: TradingView

Trên khung thời gian hàng tuần, đà giảm có thể vẫn tiếp diễn do phe bò không thể cố định giá trên mốc $ 18.000. Với việc nến đóng cửa hàng tuần mà không có bấc dài, Bitcoin (BTC) có thể kiểm tra vùng $ 16.000 vào cuối tuần. Ngoài ra, khối lượng mua vẫn ở mức thấp, cho thấy phe bò không quan tâm đến các mức giá hiện tại.

Thị trường altcoin diễn biến trái chiều khi một số dự án nằm trong vùng màu xanh lá cây, trong khi một số khác vẫn cho thấy màu đỏ.

Nguồn: Coinmarketcap

Về phía tăng, Toncoin (TON) là dự án có hoạt động tốt nhất trong ngày, với lợi nhuận 6,4%. Trên khung thời gian hàng tuần, đây cũng là dự án có mức tăng mạnh mẽ nhất trong top 100. Bất chấp đà giảm chung, TON vẫn bật tăng đến 35% trong 7 ngày qua.

Các dự án khác như Shiba Inu (SHIB), BNB (BNB), PancakeSwap (CAKE)… cũng tăng từ 3-4% trong ngày.

Về phía giảm, GMX (GMX), EthereumPoW (ETHW), Chain (XCN), Bitcoin SV (BSV)… là những dự án có hoạt động khá kém trong 24 giờ qua, khi giảm nhẹ từ 2-3%.

Trong khi đó, Ethereum (ETH) vẫn đang nỗ lực giành lại ngưỡng $ 1.200. Dự án blockchain lớn thứ 2 trên thị trường hầu như đi ngang trong khu vực từ $ 1.170 – $1.190.

Biểu đồ giá ETH – 1 giờ | Nguồn: TradingView

Nguồn: tapchibitcoin

Near Protocol có thể không phải là dự án tiền điện tử phổ biến nhất nhưng chắc chắn nằm trong danh sách các mạng đầy hứa hẹn. Những thành tựu và sự phát triển mà giao thức gặt hái được có lẽ là bằng chứng đánh giá tiến độ tốt nhất.

May mắn thay cho các nhà đầu tư NEAR, giao thức vừa phát hành một bản cập nhật nêu bật những thành tựu đáng chú ý trong vài tuần qua. Tăng trưởng người dùng là một cách tuyệt vời để đánh giá mức độ tăng trưởng và chấp nhận. Theo cập nhật, Near Protocol có khoảng 22,6 triệu ví hoặc tài khoản được tạo kể từ tháng 10/2020.

Dữ liệu tiết lộ hiện có gần 1.000 dự án Web3 hoạt động trên Near Protocol. Ngoài ra, mạng xác nhận đã huy động hơn 500 triệu đô la và hầu hết số tiền đó thu được trong 12 tháng qua.

Về dữ liệu on-chain, Near Protocol duy trì mức độ thống trị xã hội và hoạt động phát triển lành mạnh trong 12 tháng qua.

Nguồn: Santiment

Đây là một tin tốt vì cho thấy mạng duy trì được sự hiện diện trên thị trường. Điều quan trọng không kém là các nhà phát triển tiếp tục hỗ trợ nhiệt tình trong 12 tháng qua.

NEAR tăng trưởng chậm lại ở những khía cạnh này

Thật không may, những tăng trưởng tích cực đó không phải lúc nào cũng mang lại tương quan trực tiếp với hành động giá và các khía cạnh khác. Điều này đúng với NEAR cho đến nay vì đã mất hầu hết lợi nhuận đạt được vào năm 2021. Tại thời điểm viết bài, altcoin này được giao dịch ở mức 1,6 đô la, giảm 3% trên biểu đồ hàng ngày và hơn 6% trên biểu đồ hàng tuần.

Nguồn: Santiment

Quan sát biểu đồ giá, rõ ràng là NEAR đang vật lộn để phục hồi từ phạm vi hiện tại. Nhưng liệu báo cáo về Near Protocol gần đây có đủ để tạo ra sự tăng trưởng lành mạnh trong tương lai không?

Khối lượng giảm đáng kể trong năm vừa qua. Điều này chủ yếu là do nhu cầu về altcoin giảm sâu trong cùng thời gian giữa bối cảnh các điều kiện chung khắc nghiệt của thị trường tiền điện tử. Nhưng ngắn hạn cho thấy khối lượng của NEAR đang phục hồi.

Nguồn: Santiment

Vốn hóa thị trường cũng không tốt khi ghi nhận lượng lớn dòng tiền chảy ra gần đây và hiện đang ở mức thấp nhất trong 12 tháng qua. Tuy vậy, tình hình ngắn hạn lúc này có vẻ thuận lợi cho phe bò do tâm lý có trọng số tăng đột biến gần đây, cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang được cải thiện.

Nguồn: Santiment

Funding rate của Binance cũng phục hồi mạnh mẽ trong 3 ngày qua, thể hiện nhu cầu NEAR trên thị trường phái sinh đang được cải thiện. Điều này có thể dẫn đến kết quả tăng giá trong ngắn hạn.

Những thành tựu và phát triển mạnh mẽ mà NEAR đã đạt được cũng nhấn mạnh triển vọng dài hạn tích cực.

Nguồn: tapchibitcoin