Tin tức Crypto

Niklas Polk, nhà phân tích nghiên cứu tại công ty phân tích Nansen, cho biết bất chấp những tuyên bố ngược lại của các công ty, dữ liệu blockchain thể hiện sàn giao dịch FTX và công ty chị em Alameda Research có mối liên hệ rất chặt chẽ ngay từ đầu.

Vào thứ 3, Polk nói rằng dữ liệu on-chain cho thấy hai công ty gắn bó chặt chẽ với nhau kể từ năm 2019. Nhưng dữ liệu được biến hóa trở nên hợp lý có thể là lý do tại sao không ai thấy trước rủi ro sụp đổ của FTX. Theo anh, sàn giao dịch tập trung đã lợi dụng sự khó hiểu của dữ liệu để qua mặt công chúng.

“Chúng tôi nhận thấy có điều gì đó đang diễn ra, rằng họ có mối liên hệ chặt chẽ với nhau và có đủ dòng tiền chảy qua lại”, Polk nói, đề cập đến báo cáo mới nhất của Nansen. Báo cáo này xem xét kỹ hơn những gì có thể đã xảy ra giữa các công ty chị em.

“Nhưng vì FTX là một thực thể tập trung, nên bạn không thể thực sự nhìn thấy những gì đang xảy ra bên trong và bạn không thể thực sự biết có bao nhiêu tiền ở đó”.

Hiển nhiên là tiền đang chảy giữa các ví. Cụ thể, hầu hết token gốc FTT của FTX được tìm thấy trong ví của sàn giao dịch và Alameda, chỉ một phần nhỏ token được đưa vào lưu thông.

Theo Polk, điều mà Nansen nghi ngờ là những người quản lý ví đã di chuyển token giữa hai bên, khiến cho sự tương tác giữa hai công ty được cho là riêng biệt trở nên gần gũi hơn bất kỳ hai công ty nào nên có.

Thậm chí vào thứ 3, trong ngày FTX ra tòa, vẫn còn một số ví nắm giữ các token FTT trị giá khoảng 10,7 triệu đô la và tiếp tục trong tình trạng lấp lửng.

“Chúng vẫn nằm đó cho đến nay và chúng tôi không biết những ví này thuộc về ai”, Polk nói, đồng thời nhấn mạnh các token trong một số ví “chưa bao giờ được chạm vào”.

Theo báo cáo của công ty, việc FTX có cấp khoản vay cho Alameda hay không là “không thể nhìn thấy trực tiếp on-chain” do cấu trúc tập trung của FTX. Tuy nhiên, Nansen ngụ ý 4 tỷ đô la FTT mà Alameda gửi cho FTX có thể là trả các khoản vay do FTX phát hành.

Polk cho biết, sức mạnh tổng hợp mà FTX và Alameda cùng kiểm soát là “một trong những lý do chính khiến chúng ta có các blockchain”, đồng thời cho biết thêm dữ liệu on-chain là một cách để cung cấp thông tin “minh bạch” cho tất cả người dùng.

Sau chuỗi ngày “hỗn loạn” của Genesis, CEO Digital Currency Group (DCG), Barry Silbert, đã phá vỡ im lặng, lên tiếng đính chính nhằm giải quyết tin đồn.

Ngày 22/11, nhà sáng lập kiêm CEO quỹ đầu tư Digital Currency Group (DCG), Barry Silbert, đã viết một bức thư trấn an các cổ đông. Trong thư, CEO DCG cho biết công ty sẽ nhanh chóng thoát khỏi tình trạng khó khăn hiện tại.

Được biết, Genesis Global Capital đã thuê ngân hàng Moelis & Company làm cố vấn để tái cơ cấu doanh nghiệp. Điều này ngầm khẳng định công ty đang rơi vào tình trạng khó khăn cục bộ và phải vận lộn để vượt qua.

“DCG sẽ tiếp tục là nhà xây dựng hàng đầu của ngành crypto và chúng tôi cam kết thực hiện sứ mệnh dài hạn của mình thúc đẩy sự phát triển của một hệ thống tài chính tốt hơn. Chúng tôi đã vượt qua những mùa đông crypto trước đây và mặc dù mùa đông này có thể nghiêm trọng hơn, nhưng, chúng tôi sẽ vượt qua nó một cách mạnh mẽ hơn.”

Các nghi vấn xoay quanh lỗ hổng của Genesis Trading và DCG dần trở nên “đáng sợ” hơn kể từ khi Genesis Trading chặn rút tiền vì “khủng hoảng FTX”. Ngoài ra còn xuất hiện nhiều bằng chứng cho thấy Genesis Trading muốn “vay nóng” 1 tỷ USD trước khi đưa ra quyết định trên, càng làm lộ rõ vấn đề thanh khoản yếu kém của công ty. Đáng chú ý, Binance đã tuyên bố không tham gia “giải cứu” Genesis.

Chính chuỗi tin đồn trên đã khiến đế chế hùng hậu 10 tỷ USD của Barry Silbert đang đứng bên bờ vực sụp đổ, tiếp nối hệ quả hiệu ứng domino đổ sập lan rộng từ FTX. Không những thế, Genesis Trading cũng góp phần “giúp” Bitcoin lập đáy mới của năm 2022 vào đầu tuần này.

Trước các tin đồn và những diễn biến tiêu cực, CEO DCG đã lên tiếng thừa nhận Genesis Trading đang gặp rắc rối lớn và mọi tin đồn về tình trạng hiện tại là hoàn toàn chính xác. Hiện, DCG chịu khoản nợ 575 triệu USD đối với Genesis Global Capital và số tiền này sẽ đáo hạn vào tháng 5/2023.

Vị CEO tiết lộ: “Những ngày qua, nhiều người đã bàn tán về khoản vay giữa Genesis Global Capital và DCG. Trong quá trình kinh doanh, DCG đã vay tiền từ Genesis Global Capital như hàng trăm công ty đầu tư crypto khác. Đây là những khoản vay dài hạn và được định giá theo lãi suất thị trường hiện hành. DCG hiện có khoản nợ với Genesis Global Capital trị giá 575 triệu USD, sẽ đáo hạn vào tháng 5/2023. Các khoản vay được sử dụng để hỗ trợ đầu tư và mua lại cổ phiếu DCG từ cổ đông.”

Bên cạnh đó, Barry Silbert cũng đề cập đến kỳ phiếu trị giá 1,1 tỷ USD sẽ đáo hạn vào tháng 6/2032. Đặc biệt, khoản tiền này có liên quan đến các khoản nợ từ Genesis dính líu với quỹ đầu tư phá sản Three Arrows Capital.

Theo báo cáo của Bloomberg ngày 22/11, Genesis đang chịu khoản nợ chưa trả trị giá 2,8 tỷ USD trên bảng cân đối kế toán. Trong đó 30% khoản cho vay bao gồm công ty mẹ Digital Currency Group cùng với một số công ty liên kết với Genesis Global Trading.

Hiện tại, DCG mới chỉ huy động được 25 triệu USD vốn cổ phần và đang hướng tới mục tiêu đạt 800 triệu USD doanh thu trong 2022. Hơn nữa, Barry Silbert cho biết DCG đã nhận được các đề nghị đầu tư và ông sẽ thông báo cho các cổ đông nếu công ty quyết định thực hiện vòng gọi vốn mới.

Rất nhiều suy đoán đã được đưa ra xung quanh giá Bitcoin, khi GBTC – một trong những sản phẩm tài chính lớn mạnh nhất thị trường tiền mã hóa của Grayscale – “bất ổn” sau thảm họa FTX.

Bitcoin bắt đầu một tuần mới với việc lặp lại hiệu suất giá vào tháng 11/2020, sau mức đóng nến hàng tuần thấp nhất trong 2 năm. Không những thế, với bối cảnh toàn thị trường sụt giảm như hiện tại, đồng coin hàng đầu này cũng đang đối mặt với nguy cơ giảm giá, do hệ lụy từ sự sụp đổ của sàn giao dịch FTX.

Dường như hiệu ứng “domino” đang bao trùm toàn thị trường, tương tự như khi “thảm họa” Terra-LUNA diễn ra vào đầu năm. Điều này khiến cộng đồng lo sợ rằng, những “nạn nhân mới” sẽ tiếp tục xuất hiện hậu “cơn lốc thanh khoản” khổng lồ của FTX.

Trên thực tế, rủi ro vẫn còn rất lớn. Mặc dù cú sốc ban đầu có thể đã qua, nhưng hậu quả chỉ mới bắt đầu lộ ra.

GBTC “gặp nạn” sau khủng hoảng FTX

Khi số phận của các giám đốc cấp cao và cựu CEO FTX, Sam Bankman-Fried, vẫn đang thu hút sự chú ý của cộng đồng, các nhà phân tích và nhà đầu tư lại tự hỏi: “Ai sẽ là nạn nhân tiếp theo sau cuộc khủng hoảng này?”

Hiện giờ, cộng đồng đang đổ xô nghi vấn và gọi tên đế chế tiền điện tử của Barry Silbert – Digital Currency Group (DCG).  .

Tuần trước, Genesis Trading, công ty con của tập đoàn Digital Currency Group (DCG), đã thông báo tạm dừng rút tiền và cung cấp các khoản vay mới. Điều này không chỉ làm dấy lên hàng loạt tin đồn về tính thanh khoản của Genesis mà còn về tương lai của DCG.

Ngay sau khi tin đồn được lan truyền, các giám đốc của DCG và Genesis đã lên tiếng đính chính và trấn an cộng đồng, nhưng việc này vẫn không thể ngăn chặn tin đồn, nhất là khi mọi suy đoán đang đổ dồn vào phương tiện đầu tư Bitcoin lớn nhất của công ty này, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).

Do đó, vào cuối tuần qua, cuộc tranh luận gay gắt đã nổ ra xung quanh GBTC và “châm ngòi” cơn hoảng loạn trên thị trường tài chính. Đáng chú ý, mọi chuyện ngày càng “đi xa” khi Grayscale từ chối cung cấp chi tiết địa chỉ nhằm chứng minh nguồn dự trữ BTC của mình, do các vấn đề liên quan đến bảo mật. Chính vì điều này, nhiều người khẳng định sự sụp đổ của Grayscale sẽ là sự kiện “thiên nga đen” lớn tiếp theo.

Những nghi ngờ về khoản vay 1 tỷ USD mà DCG nợ Genesis làm tăng thêm mối nghi ngờ này. Đồng thời, một số nhà đầu tư nổi tiếng đã tích lũy thêm vào vị thế GBTC của họ trong những tuần gần đây.

Trên trang Twitter, tài khoản Stockmoney Lizards đã đặt câu hỏi:

“Có phải sự kiện ‘thiên nga đen’ tiếp theo sẽ là GBTC? GBTC nắm giữ khoảng 648.000 BTC. Mức chiết khấu của Grayscale gần đây ghi nhận kỷ lục -43% sau sự sụp đổ của FTX. Tâm lý hoảng loạn bao phủ thị trường và mọi người đang tìm kiếm khả năng Bitcoin chạm mức 10.000 USD. Hãy bình tĩnh, thị trường gấu sẽ kết thúc vào mùa đông!”

Cuộc tranh luận tiếp tục tập trung vào mức chiết khấu của GBTC, so với giá giao ngay Bitcoin, lần đầu tiên xấp xỉ mức 50%.

Phí premium GBTC so với tỷ lệ nắm giữ tài sản và biểu đồ BTC/USD.

Arthur Hayes, cựu Giám đốc điều hành của sàn giao dịch BitMEX, thậm chí đã nhắc lại một bài đăng trên blog từ tháng 7. Trong đó, ông cho biết DCG đã hợp tác với công ty cho vay phá sản Three Arrows Capital (3AC) để “khai thác giá trị từ phí premium GBTC”.

Ngày 18/11/2022, Coinbase, nơi nắm giữ quyền giám sát dự trữ của Grayscale, cho biết tài sản nằm dưới tất cả các sản phẩm crypto do Grayscale cung cấp vẫn được đảm bảo an toàn tại Coinbase Custody, và số tài sản này không được sử dụng cho mục đích vay mượn bên ngoài.

Là bên chứng minh tính minh bạch của Grayscale, Coinbase cũng “nằm trong tầm ngắm” của Timothy Peterson, giám đốc đầu tư tại Cane Island Alternative Advisors.

Peterson đặt ra nghi vấn rằng: “Cần đặt ra câu hỏi về khoản dự trữ GBTC của Grayscale: Tại sao @coinbase không bán coin? Họ là bên lưu ký và họ có thể thực hiện hành vi bất hợp pháp. Coin có trữ lượng gấp 10 lần GBTC; cổ phiếu sẽ giảm về 0 và các giám đốc điều hành sẽ phải ngồi tù. Trong khi đó, bạn sẽ giàu có và đi nghỉ dưỡng.”

Trong khi đó, Mike Belshe, Giám đốc điều hành của BitGo, đã đổ toàn bộ lỗi lầm cho cơ quan quản lý Mỹ, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) khi GBTC và FTX đi đến bước đường này.

“Sau khi thất bại trong việc tạo ETF Bitcoin, SEC đã cho phép Grayscale giao dịch GBTC bán lẻ trong hơn 5 năm, tạo ra phí premium GBTC âm và buộc hầu hết giao dịch tiền điện tử chuyển rời ra ngoài khu vực tài phán của Mỹ và để mặc hành vi gian lận của FTX tác động đến hàng triệu người Mỹ, trong khi điều này đáng lẽ ra có thể ngăn chặn được.”

Hiện nay, nhiều tin đồn cho rằng Grayscale có thể sẽ bị mua lại nếu Genesis Trading sụp đổ. Tuy nhiên, tại thời điểm này, điều đó vẫn chỉ giới hạn trong lĩnh vực đầu cơ. Grayscale đã nhiều lần báo hiệu chuyển đổi GBTC thành quỹ giao dịch trao đổi (ETF) nhưng cho đến nay vẫn chưa thể thực hiện được vì Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã từ chối tất cả các ETF Bitcoin Spot.

Những mục tiêu giảm giá mới

Bitcoin hiện đang ở trong một tình thế cực kỳ khó khăn. Quả thật, BTC/USD đã không thể đột phá kể từ khi FTX vỡ nợ.

Theo chuyên gia phân tích, các mục tiêu đáy vĩ mô bao gồm 13.500 USD, 12.000 USD, thậm chí là 10.000 USD và hơn thế nữa trong mùa đông khắc nghiệt này.

Ngoài ra, dữ liệu từ Cointelegraph Markets Pro và TradingView chỉ ra rằng tình hình vẫn không được cải thiện. Điều này có thể thấy thông qua các mức đóng nến hàng tuần gần nhất. Bitcoin chạm mức thấp nhất kể từ tháng 11/2020, ở mốc khoảng 16.250 USD, với những khoản lỗ mới xuất hiện từ đó.

Biểu đồ nến 1 tuần BTC/USD.

Trader Matthew Hyland đã cảnh báo trước khi đóng nến: “Khối lượng giao dịch giảm. Chỉ báo Bollinger Bands thu hẹp trên nhiều khung thời gian. Một số mức thấp hơn sẽ xuất hiện.”

Nhìn vào mức độ biến động trên biểu đồ hàng ngày cho thấy chỉ báo Bollinger Bands mở rộng với việc giá test vùng dưới tại thời điểm viết bài vào ngày 21/11. Đây là một tín hiệu gợi ý rằng các mức thấp hơn sẽ hình thành trong bối cảnh biến động sắp tới.

Biểu đồ nến 1 ngày BTC/USD đi kèm với chỉ báo Bollinger Bands. 

Tuy nhiên, các mục tiêu tăng giá ngắn hạn sẽ quay trở lại CME Bitcoin Futures Gap mới nhất ở mức khoảng 16.500 USD.

Tương tự như vậy, trader và nhà phân tích Crypto Tony cũng khuyên các nhà đầu tư nên kiên nhẫn. Trong khi đó, Aksel Kibar có quan điểm thận trọng hơn, cảnh báo rằng Bitcoin có thể lặp lại các khoản lỗ từ đầu năm. Đồng thời, khẳng định: “Giá duy trì dưới 18.000 USD càng lâu thì khả năng quay trở lại mức 13.000 USD càng cao”. 

Nguồn: VIC

Theo đơn vị phân tích dữ liệu tài chính Kaiko, hậu quả từ cuộc khủng hoảng FTX đã tạo ra một khoảng trống về thanh khoản trên thị trường tiền mã hóa.

Thị trường tiền mã hóa đang cạn kiệt thanh khoản sau sự sụp đổ của sàn giao dịch FTX và công ty chị em Alameda Research, theo nhà phân tích dữ liệu Kaiko.

Cả hai đơn vị trên đều được thành lập bởi cựu tỷ phú Sam Bankman-Fried, là một tay chơi lớn trong thị trường cho đến khi FTX tuyên bố phá sản, Sam Bankman-Fried từ chức CEO.

“Thanh khoản tiền mã hóa bị chi phối bởi một số ít công ty giao dịch, bao gồm Wintermute, Amber Group, B2C2, Genesis, Cumberland và Alameda. Sự ra đi của một trong những nhà tạo lập thị trường lớn nhất đã làm sụt giảm đáng kể thanh khoản, mà chúng tôi sẽ gọi là khoảng trống Alameda.”

Kaiko nói thêm rằng độ sâu thị trường Bitcoin – đề cập đến khả năng hấp thụ các lệnh lớn của thị trường trong một khoảng thời gian cụ thể – cũng giảm mạnh, sổ lệnh của Kraken giảm 57% trong khi Binance và Coinbase giảm lần lượt là 25% và 18%.

Khả năng thực hiện một lệnh lớn trong khoảng độ 2% giá của Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 6. Việc tiếp xúc với cuộc khủng hoảng FTX là một yếu tố làm cạn kiệt thanh khoản hiện tại.

CEO Evgeny Gaevoy của Wintermute cho biết:

“Cuộc khủng hoảng thanh khoản này có thể được giải thích bởi hai yếu tố. Một mặt, các MMs có ít quyền truy cập vào khoản vay BTC hơn vì hầu hết những người cho vay đều quá thận trọng hoặc rời khỏi thị trường. Song song với việc các MMs đang tích cực giảm khả năng tiếp xúc với hầu hết các sàn giao dịch tập trung.”

Phó Thống đốc ổn định tài chính Jon Cunliffe của Bank of England (BoE) mới đây nói rằng thất bại của FTX do bank run (rút tiền hàng loạt) FTT kích hoạt và không gian tiền điện tử phải được đưa vào quy định để mang lại sự ổn định.

Jon Cunliffe – Phó Thống đốc ổn định tài chính của BoE

FTX sụp đổ và bank run FTT

Cunliffe đã bình luận về vụ sụp đổ gần đây của FTX và cho biết mặc dù không thể nắm được toàn bộ phạm vi của những gì đã xảy ra, nhưng có một số dấu hiệu mà các cơ quan quản lý công cụ tài chính có thể nhận ra.

Theo Cunliffe, cấu trúc công ty, quản trị, kiểm soát nội bộ, hoạt động cho vay, môi giới và thanh toán của các tổ chức tài chính là rất quan trọng đối với khả năng duy trì hoạt động của họ. Ngược lại, FTX thiếu hụt về mọi mặt.

Theo Cunliffe, FTX hoạt động như một “tập đoàn” cung cấp nhiều sản phẩm và chức năng được gói gọn trong một công ty. Trong một tổ chức tài chính truyền thống lành mạnh, các chức năng và sản phẩm này sẽ được nhiều bộ phận khác nhau quản lý.

FTX cũng không xem xét đúng mức độ biến động cao của tiền điện tử không được hỗ trợ và không thể tính toán các dịch vụ của mình cho phù hợp, dẫn đến hậu quả sụp đổ.

“Thật vậy, trong trường hợp của FTX, có nhiều dấu hiệu cho thấy FTT có thể bị rút tiền hàng loạt, là yếu tố kích hoạt vụ sụp đổ”.

Quy định là cần thiết

Đề cập đến Terra và thất bại của FTX, Cunliffe nói:

“Kinh nghiệm của năm vừa qua đã chứng minh đó không phải là một hệ sinh thái ổn định”.

Ông lập luận bất ổn này là do nền tảng không được hỗ trợ của tiền điện tử và bản chất hoàn toàn không hoạt động theo quy định của hệ thống. Tuy nhiên, Phó Thống đốc không đưa ra bình luận nào tương tự về bản chất của tiền fiat – là loại tiền cũng không được bất kỳ tài sản nào trong thế giới thực hỗ trợ.

Theo Cunliffe, cách duy nhất để ổn định hệ sinh thái là đưa tất cả các thực thể và hoạt động tiền điện tử vào quy định. Ông lập luận rằng không gian crypto nên được đưa vào quy định vì 3 lý do.

Thứ nhất là thúc đẩy bảo vệ người dùng và nhà đầu tư. Cunliffe nói rằng không thành vấn đề nếu một người nghĩ việc đầu tư vào “các tài sản có tính đầu cơ cao chiếm phần lớn hoạt động trong thế giới tiền điện tử” là hợp lý, người dùng sẽ có thể đầu tư vào các thị trường minh bạch, công bằng và mạnh mẽ.

Thứ hai là tạo ra một môi trường tài chính ổn định. Cộng đồng không nên đợi cho đến khi quá muộn giống như trường hợp của FTX và hãy chủ động hành động để ngăn chặn những thảm họa như vậy trước khi chúng xảy ra.

Cuối cùng, lý do thứ ba của Cunliffe để đưa không gian tiền điện tử vào quy định là thúc đẩy sự đổi mới. Ông tuyên bố sự đổi mới có thể bắt đầu ở những khu vực không được quy định nhưng sẽ chỉ được phát triển và chấp nhận ở quy mô lớn trong khuôn khổ.

“Bằng cách duy trì các cách tiếp cận sáng tạo, sử dụng tiến bộ công nghệ, theo cùng tiêu chuẩn với các cách tiếp cận hiện có, chúng tôi có thể đảm bảo lợi ích của công nghệ và mô hình kinh doanh mới thực sự đến từ sự đổi mới chứ không phải từ chênh lệch quy định”.

Nguồn: Tapchibitcoin