Trong một cuộc đua không ngừng, DeFi (Tài chính phi tập trung) đang nỗ lực tái giành lại vị thế của mình trong ngành tài chính toàn cầu. Các quỹ thị trường tiền tệ truyền thống hiện đang cung cấp lợi suất hàng năm vượt quá 5%, trong khi đó, những nhà đầu tư Ethereum chỉ nhận được 3.3% thu nhập.
Sự suy giảm vốn bị khóa trên các giao thức DeFi, dựa trên dữ liệu on-chain, đã đạt mức thấp kỷ lục kể từ tháng 2/2021. Nguyên nhân là các nhà giao dịch đã rút tiền khỏi hệ thống để đảm bảo có được lợi suất cao đồng thời giảm rủi ro.
Tại thời điểm viết bài, tổng giá trị bị khóa (TVL) của DeFi giảm xuống còn 35.389 tỷ USD, giảm gần 5 lần so với mức đỉnh 176 tỷ USD vào tháng 11/2021.
Năm 2020, thời điểm mà DeFi phát triển mạnh (được gọi là “Mùa hè DeFi”), nhiều người tin rằng tính năng cho vay và cho vay không cần trung gian là một bước đột phá quan trọng trong hệ thống tài chính toàn cầu. Các dự án DeFi đủ sức cạnh tranh với các đối tác tài chính truyền thống (TradFi).
Tuy nhiên, tương lai tài chính của DeFi dường như đã bị “tắt sáng” khi thị trường tiền điện tử đối mặt với chu kỳ giảm giá vào năm 2022. Lãi suất tăng cao vì các ngân hàng trung ương nỗ lực để kiểm soát lạm phát đã làm cho lĩnh vực DeFi trở nên kém hấp dẫn đối với nguồn vốn mới.
Đương nhiên, DeFi hiện đang tham gia vào cuộc đua với TradFi (Tài chính truyền thống) để thu hút các nhà đầu tư. Hiện tại, quỹ thị trường tiền tệ của Vanguard (một sản phẩm tài chính truyền thống) đang mang lại cho khách hàng mức lợi suất 5.28%, trong khi thu nhập từ việc staking Ethereum trên nền tảng Lido chỉ ở mức 3.3%. Điều này buộc DeFi phải tìm cách tăng tính thanh khoản của mình. TVL trên tất cả các giao thức DeFi đã giảm từ 163.5 tỷ USD vào tháng 4/2022 xuống còn 36 tỷ USD hiện nay.
Vyomesh Dua, Trưởng bộ phận Giao dịch DeFi của Folkvang, chia sẻ, “Chắc chắn, ở thời điểm hiện tại, mọi thứ đều mang lại ít lợi nhuận hơn. Nhưng ngay cả khi TVL thấp, chúng tôi vẫn thấy rất nhiều hoạt động và cơ hội xung quanh các sản phẩm mới mà mọi người đang phát triển.”
Bên cạnh đó, ông Dua còn lưu ý, “Mỗi khi một sản phẩm DeFi mới thu hút sự chú ý, hoạt động trong toàn bộ hệ thống xung quanh nó sẽ tăng lên, mang lại những cơ hội thú vị nhưng có tính tạm thời. Tuy nhiên, nguồn vốn mà người ta có thể triển khai trong không gian này ngày nay bị hạn chế do quy mô cơ hội thấp hơn.”
Một số xu hướng mới đã xuất hiện trên thị trường như LSD, RWA, các công cụ phái sinh trên chuỗi và công nghệ blockchain mới. Tuy nhiên, tất cả những điều này vẫn còn ở giai đoạn đầu phát triển và chưa thể sánh ngang với Mùa hè DeFi năm 2020.
Vào mùa hè năm đó, không có gì quá bất thường khi lợi suất DeFi tăng lên từ 18% lên 35%. Tất nhiên, thu nhập này đi kèm với rủi ro, khi các tin tặc thực hiện các hoạt động khai thác phức tạp để lấy tiền của các nhà đầu tư.
Các vụ việc hack DeFi đã tăng mạnh trong năm 2022 và 2023, với một báo cáo tiết lộ rằng có tới 212.5 triệu USD đã bị đánh cắp trong vòng ba tuần gần đây. Theo báo cáo về các vụ trộm tiền điện tử của Money Monger, vào năm 2023, đã xảy ra 297 vụ tấn công, gây thiệt hại lên đến 1.89 tỷ USD.
Coingonews – Trang tin tức tiền điện tử hàng đầu, đưa bạn đến với thế giới của công nghệ blockchain và tiền kỹ thuật số, giúp bạn cập nhật thông tin cũng như phân tích thị trường một cách chính xác và nhanh chóng.
🌐Visit website: https://coingonews.com/
🔷Telegram: https://t.me/coingonews